第14章換算風險管理授課老師.pdfVIP

第 14章 14 第 章 授課老師： 授課老師： 1 國際財務管理概論 2/e ‧ 黃志典 著 ‧前程文化 出版  換算風險與換算方法  換算方法之比較  如何預估換算損益 ?  換算風險的管理方法 專 1 ：使用時序法的理由 專 2 ：國際會計準則與換算風險 附錄： 換算實例 2  匯率變動引起企業財務報表項目的本國貨幣價 值變動的風險，又稱 「會計風險」 (accounting risk) 。 3  功能性貨幣 （functional currency ） 子公司用來營運和收支的貨幣，通常是子公司 所在國的貨幣 。 報表貨幣 （reporting currency ） 公司所在國的貨幣 。 4 報表貨幣表示所發生的匯兌損益 。 例子：  某台灣公司的美國子公司在匯率為 1U$ ＝26NT 2,000萬 U$ 取得廠房設備，而現在的匯率為 1U$ ＝ 31NT 廠房設備的價值，該公司將有 1 ，換算利益將為零。 5  時序法（ temporal method ） 現行匯率法（ current rate method ） 6  大多數國家以外國子公司的營運型態來決 定其財報換算方法 ，一般使用時序法 與 匯率法 。  外國子公司如果屬於整合性外國事業體 ，則 採用時序法 ；外國子公司如果屬於自主性外 國事業體 ，則採用現行匯率法 。 ( ) ( )  根據現行匯率法 公司所在國貨幣貶值，母公司一定會有換算損 失。  根據時序法 母公司所在國貨幣貶值時，母公司不一定會有 換算損失。 8  不相等，就會面臨換算風險。  以外幣表示的曝險資產金額大於曝險負債金額，則 外幣貶值將會產生換算損失。  以外幣表示的曝險資產金額小於曝險負債金額，則 外幣升值將會 產生換算損失。 9 1