国际金融实务教学课件------传统外汇交易方式资料.ppt

外汇市场业务 教学目的与要求：了解外汇交易的概念及一般原理，掌握即期外汇交易、外汇期货交易与远期外汇交易的操作，理解外汇掉期交易。 重点和难点：外汇交易的相关概念、远期外汇交易操作、外汇掉期操作、外汇期货交易 教学内容安排 一、 外汇交易一般原理 二、 即期外汇交易 三、远期外汇交易 四、 外汇掉期交易 一、 外汇交易一般原理 一、外汇交易(FOREX Trade) 外汇交易就是一国货币与另一国货币进行交换。与其他金融市场不同，外汇市场没有具体地点，也没有中央交易所，而是通过银行、企业和个人间的电子网络进行交易。 外汇交易是同时买入一对货币组合中的一种货币而卖出另外一种货币. 外汇是以货币对形式交易, 例如欧元/美元(EUR/USD)或美元/日元(USD/JPY). 外汇交易市场, 也称为Forex或FX市场, 是世界上最大的金融市场, 平均每天超过1万5千亿美元的资金在当中周转 -- 相当于美国所有证券市场交易总和的30余倍.外汇交易市场是一个超柜台 ( OTC ) 或“ 银行内部 ”交易市场, 因为事实上外汇交易是交易双方通过电话或者一个电子交易网络而达成的，外汇交易不象股票和期货交易市场那样, 不是集中在某一个交易所里进行的. 如果你电话向中国银行询问英镑美元的汇价中国银行答道：1.6900/1.6910 问： 1、中国银行以什么汇价向你买进美元？ 2、你以什么汇价向中国银行买进英镑？ 3、如果你向中国银行卖出英镑，汇率是多少？ 如果你是银行向客户报出美元兑港元汇率7.8057/67，客户要以港元买进100万美元，问： 1、你给客户什么汇价？ 2、如果客户以你的上述报价向你购买了500万美元，卖给你港元，随后，你打电话给一经纪人想买回美元平仓，几家经纪人的报价是： A、7.8058/65 B、7.8062/70 C、7.8054/60 D、7.8053/63 同哪一个经纪人交易对你最有利，你能从这次买进卖出中赚多少利润？ 某银行询问美元兑港元的汇价，你答复道： 1美元=7.800/10港元 问： 1、该银行要向你买进美元，汇价是多少？ 7.810 2、如果你要买进美元，应按什么汇价计算？ 7.800 3、如果你要买进港元，应按什么汇价计算？ 0.1281 0.1282 从交易的本质和实现的类型来看，外汇买卖则可以分为以下两大类： 1.为满足客户真实的贸易、资本交易需求进行的基础外汇交易； 5% 2.在基础外汇交易之上，为规避和防范汇率风险或出于外汇投资、投机需求进行的外汇衍生工具交易。 95% 属于第一类的基础外汇交易主要是即期外汇交易，而外汇衍生工具交易则包括远期外汇交易，以及外汇择期交易、掉期交易、互换交易等。 外汇交易主要有 2 个原因. 大约每日的交易周转的 5% 是由于公司和政府部门在国外买入或销售他们的产品和服务, 或者必须将他们在国外赚取的利润转换成本国货币. 而另外95%的交易是为了赚取盈利或者投机. 对于投机者来说，最好的交易机会总是交易那些最通常交易的 ( 并且因此是流动量最大的 ) 货币, 叫做“主要货币”. 今天, 大约每日交易的 85% 是这些主要货币, 它包括美元，日元，欧元，英镑，瑞士法郎，加拿大元和澳大利亚元。 这是一个即时的 24 小时交易市场, 外汇交易每天从悉尼开始, 并且随着地球的转动, 全球每个金融中心的营业日将依次开始, 首先是东京，然后伦敦，和纽约。不象其他的金融市场一样，外汇交易投资者可以对无论是白天或者晚上发生的经济，社会和政治事件而导致的外汇波动而随时反应. 外汇交易的特点： 1、双边买卖，可买升亦可买跌 2、投资成本低，以小博大 400:1 200:1 3、成交量巨大，不易被庄家操控 4、买卖及开户程序简单 5、基本上24小时全球交易，网上下单，方便快捷，买卖可随时随地进行 6、风险大小完全由投资者自己控制，不会使亏损超过投资者所能承受的范围 7、可以自主设置获利和止损价位，自动交易省时省心 8、公平、公正、公开、信息全球即时发布 外汇交易类型 1、即期外汇交易:又称现汇交易,是交易双方约定于成交后的两个营业日内办理交割的外汇交易方式. 2、远期交易:又称期汇交易,外汇买卖成交后并不交割,根据合同规定约定时间办理交割的外汇交易方式. 3、套汇:套汇是指利用不同的外汇市场,不同的货币种类,不同的交割时间以及一些货币汇率和和利率上的差异，进行从低价一方买进,高价一方卖出,从中赚取利润的外汇交易方式. 4、套利交易:利用两国货币市场出现的利率差异,将资金从一个市场转移到另一个市场,以赚取利润的