互联网金融的美国经验.docVIP

互联网金融的美国经验 　　编者按 　　余额宝、微信、二维码支付、网贷……2013年，中国互联网金融从概念瞬间成为大佬激战的擂台。而在全球的视角，这一事物早在大洋彼岸的美国走过20年路程。清华大学五道口金融学院常务副院长廖理，分享了美国知名互联网银行的创办、运营经验，并通过对比传统银行指出它们赢在何处。 　　营业部短板催生直销银行 　　这两年互联网金融和互联网银行已经成为一个非常热的话题。媒体报道中很多都提到了直销银行（Direct Bank），也可以叫做直营银行，它们通过电话、电邮、ATM把银行服务延伸到人身边，大多是大银行的业务分支机构。 　　据有关记载，第一家直营银行是First Direct，1989年10月份在英国运营，主要是电话银行服务。当时他们做了一个问卷：40%的客户上周没有到营业部，41%的客户倾向于尽可能少到营业部办理业务，48%的客户从来没有见过营业部的主管，38%的客户发现很难在营业时间到营业部办理业务。所以，银行意识到营业部不能涵盖所有的服务，是直营银行得以创办的重要原因。 　　美国第一个独立的纯互联网银行，就是没有分支机构、完全基于互联网来运行的银行，成立于1994年左右，由美国联邦存款保险公司承保。当时的主要的业务，一方面是开展银行业务，另一方面是为美国国防做软件。这家银行1996年上市，1998年被加拿大的一家公司收购。这是早期互联网银行的形态。 　　互联网技术发展+利率市场化 　　目前来看，互联网还没有改变银行本质业务――存贷业务，它只是做了效率上的改进和提高。互联网银行发展的背景主要是两个：一个是互联网技术的发展，另一个是利率市场化。互联网技术发展使得大家能够绕过传统的营业部去开展银行业务，包括之前的电话和ATM都是直接到达存款人和客户，提高效率的同时，省去了很多营业部租金和人员费用，大幅度节约成本和费用。 　　还有一个很重要的背景是利率市场化，美国在1986年完成了利率市场化的工作，互联网也是在1986年末和九十年代初在美国开始发展，这两件事合在一起催生了美国互联网银行的发展。 　　高利息拉客户 　　2013年前三位互联网银行的存款利率和存款资产：第一名是Ally Bank，年化存款利率0.87%，存款资产达350亿美元；第二名是American Express Bank，美国运通，是发信用卡的大型机构，互联网银行也做得很大，存款利率是0.86%，存款资产210亿美元；第三名是Sallie Mae Bank，存款利率0.85%，存款资产50亿美元。 　　同期前三位传统银行的存款利率：第一家是Mile High Banks，这是一家很小的银行，资产很少，但是由于有传统的营业网点，所以把它归结成传统银行，它的存款利率是0.74%；第二家是Capital One Bank，美国一家很大的金融控股机构，也是一个很大的公司，资产1000亿美元，存款利率0.68%；第三家是Zions First National Bank，年化存款利率0.64%，资产120亿美元。 　　由此可以看出，互联网银行在存款利率上总体高于传统银行。此外，互联网银行在存款的优势还有很多，以Ally Bank为例：它几乎全免费，没有最低开户金额、免费的网上银行、手机银行、账单付款和转账服务，免费的借记卡、支票，无限制的开支票，全美任何ATM机不收取Ally的相关费用，利率可变，最低存款余额警告，美国联邦存款保险公司担保，它是提供了几乎不收费的银行业务，同时可以提供更高的存款利率，所以对客户的吸引力很大。 　　专业化+低利息 　　仍然举Ally Bank的例子。它的贷款业务相对比较集中，都和汽车有关――个人汽车贷款、个人汽车租赁、个人汽车保险、经销商汽车金融业务、商务汽车租赁和融资业务，并与其他公司建立了汽车金融业务――所以，Ally Bank通过互联网的方式提供更高的利率，同时在贷款方面更加专业化，提供大部分和汽车有关的贷款业务，这样使得它对风险有很好的掌控和把握。这是Ally Bank的经营模式。 　　另外一家比较大的是ING Direct。ING总部位于荷兰阿姆斯特丹，提供零售和保险业务，是欧洲非常有名的金融集团。1996年ING直营业务在加拿大创建，凭借薄利多销的方式创建了互联网银行。目前存款在加拿大是270亿美元，是加拿大第七大存款银行和第六大贷款银行。2000年它把这个模式复制到了美国，也是通过简捷的互联网金融方式提供较小品种的高利率产品以及低利率的贷款产品，所谓“高息拉存款低息放贷”的薄利多销的业务模式就出来了，在美国一直非常成功。 　　在挑选客户的时候，ING偏爱一般的老百姓和对利率非常敏感的客户，不喜富裕利率，甚至每年还强制关闭一些富裕客户。所以，客户群的单一使它能够比较好地开展银