上市公司并购贷款案例分析精要.pptVIP

* * 并购交易定价基础和交易价格 股权转让双方商定，本次股份转让的每股单价不超过双方转让协议签署日前二十个交易日黑牡丹股票均价的70%，即9.42元/股（前二十个交易日黑牡丹股票均价为13.45元/股）。根据《股份转让协议》约定，“如果甲方（新发展公司）根据黑牡丹2009年度分红方案获得现金分红，则每股单价上限应在前款规定的基础上扣除每股现金红利（税前）”。按照黑牡丹2009年度分红方案，每股现金分红0.15元。据此，股权转让价格为每股9.27元，股权转让总价为805,505,841.20元。 案例5—上市公司控股股东增持股份 * * 并购方常高新 新发展 32.1% 10.9% 社会公众股东 目标公司 黑牡丹 并购方为增持目标企业10.9%股权向目标公司股东新发展支付价款。 股权转让总价为8.06亿元，中信银行并购贷款4亿元，剩余部分并购方自筹。 目标公司 黑牡丹 并购贷款结构 57% 并购方常高新 社会公众股东 67.9% 32.1% 并购交易前 并购交易后 案例5—上市公司控股股东增持股份 * * 并购顾问业务350万元/年，5年合计1,750万元； 承诺目标企业增发募集资金30%（约人民币10亿元）存入该行； 职工股持股人均在该行开立储蓄账户，时点存款增加8亿元； 贷款银行要求 案例5—上市公司控股股东增持股份 * * * 中国南方航空集团公司收购 珠海保税