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可行性研究内容 可行性研究 环评、安评、卫评 基本要求 条件调查 影响环境因素分析 环保措施 安全评价 卫生评价 消防设施等 组织机构和人力资源配置 组织机构设置和其合理性适应性分析 人力资源配置 培训 可行性研究内容 可行性研究 项目实施进度 建设工期 项目实施进度 经济评价 项目成本 项目利润及分配 项目盈亏平衡分析 投资估算 建设投资估算及方法 流动资金估算 项目总投资及分年投入的机会估算 可行性研究内容 可行性研究 融资方案 融资形式的选择 资金来源的选择 资本金的筹措 股权结构安排 债务资金筹措融资方案分析 财务评价 财务评价基础数据和参数的选择 销售收入与成本费用估算 既有项目法人和新项目法人财务评价 不确定分析 非盈利性项目财务评价 可行性研究内容 可行性研究 社会评价 政治、文化、历史等 风险分析 风险识别 风险评估 风险防范 结论 拟定方案的总体描述 比选方案的描述 注意：严格不漏项 数据要真实 事实求是 国有化、取消、扣押、征用没收 项目的唯一性（减少项目竞争） 法律变更 项目审批延误 政府的无所作为或负面作为 当地合作伙伴的可靠性 现有设施状况和相关规定 税收政策 政治及战争不可抗力 政府中止合同 停止支付费用 对产品实行禁运 BOT项目的主要风险 —— 1、政治风险 BOT BOT项目的主要风险 —— 2. 市场和收益风险 收费/收益不足 资源条件发生变化 原材料和辅助材料的供应和价格发生变化（上游） 市场对产品需求发生变化（下游） 市场波动导致产品收费困难 市场不规范及治安混乱（偷窃） 政府对利润和收费的限制 BOT BOT项目的主要风险 —— 3．金融风险 通货膨胀 利率 外汇兑换率及可兑换性 税收风险 BOT 土地拆迁与补充 设备/材料进口限制 成本超支 融资成本突破 工期/质量/安全风险 承包商违约 项目公司（特许BOT经营公司）违约 工程变更引起的工期、成本变化 环境破坏（潜在的、突发的、引发后患的） 不可抗力 BOT项目的主要风险 —— 4．建设风险 BOT BOT 政府及相关部门违约 项目公司违约 运营商能力欠缺 公司或股东内部矛盾 环境破坏（潜在的、突发的、引发后患的） 运营不可抗力 劳资纠纷 技术问题 设备问题 BOT项目的主要风险 —— 5．运营风险 BOT项目的主要风险 —— 6. 法律风险 各方合同协议引发的争端 项目公司破产 设施抵押权和出租权 设施所有权 违反融资合同和担保合同 股东内部矛盾 BOT BOT BOT项目的风险防范和措施： --对不可控风险： 如政治风险： 1 投保规避转移风险 2 尽可能多地寻求所在国政府、 央银行、税收部门或政府机构的书 面文件、支持函。 3 可利用地区发展银行、国际知名银 行或世行等机构一起安排贷款 4 东道国寻找知名人士为合作伙伴 5 在合同里约定双方的责任和义务，事后及时 与所在国沟通力争得到补偿。 BOT 法律风险： 早期请律师系统（中/外、当地）、充分、彻底研究当地法律，在合同中制定防范措施 早期聘当地会计师税务师咨询策划 经济风险： 项目初期作好可研和利用金融衍生工具规避(锁定汇率或汇率波动范围或远期结汇） 将汇率升值打入成本或转嫁分包商 BOT ----对可控风险： 如：建设风险、完工风险、 运营风险、销售风险等 合理分摊风险