项目融资chpt4要点.pptVIP

4.主要的项目融资模式 本章重点 1.杠杆租赁项目融资模式 2.BOT融资模式 本章难点 1.杠杆租赁项目融资模式的思路 4.1项目融资模式的设计原则 融资模式是指项目法人取得资金的具体形式。是项目融资整体结构组成中的核心部分，是对项目融资各要素（参与者、参与者之间的关系以及融通资金的流程）的综合，设计项目融资模式，实际上是对项目融资要素的具体组合和构造。 1.有限追索原则 （1）实现融资对项目投资者的有限追索，是设计项目融资模式的基本原则之一。追索的形式和追索的程度，既取决于贷款银行对一个项目的评价以及该项目融资结构的设计，又取决于项目所处行业的风险系数、投资规模、投资结构、项目开发阶段、项目经济强度、市场安排以及投资者的组成、财务状况、生产技术管理、市场销售能力等多方面的因素。 （2）按照有限追索原则，在融资过程中为了限制融资对投资者的追索责任，需要考虑三个方面的问题： ①融资项目的经济强度在正常情况下必须足以支持融资的债务偿还； ②必须能够找到强有力的来自投资者以外的信用支持；（例如政府或大型国有企业的支持） ③融资结构的设计必须做出适当的技术性处理，如提供必要的担保等。 2．项目风险分担原则 保证投资者不承担项目的全部风险责任也是项目融资模式设计的一条基本原则，而要做到这一点，就需要在投资者、贷款银行以及其他与项目利益攸关的第三方之间合理有效