中国上市公司的中小股东权益保护的分析研究--_--制度、法律及对策.pdfVIP

摘 要 自从19世纪公司所有权与经营权相分离以来，如何保护股东权益一直是全 世界普遍关注的问题。股东是上市公司的主体，股东权益最大化是上市公司追求 的目标，然而现实告诉我们，上市公司的中小股东的权益很容易受到各种违法违 规行为的损害。美国的“安然事件”、中国的“银广夏”和“亿安科技”等案件 等已经危及到上市公司股东的信心。笔者认为加强我国上市公司股东权益的保 护，尤其是广大中小股东权益保护的问题是当前证券市场规范和发展的首要问 题。 本文共分为四章： 第一章，关于股东权益保护的理论综述。第一节介绍了股东权益的内涵；第 二节从公司治理、资本市场、法律保护三个角度讨论了股东权益保护的必要性； 第三节从契约论和法律论两方面进行了纯理论分析，并对两种理论作了简单评 价。 第二章，我国中小股东权益保护的现状。本章前三节分别从公司治理结构、 证券欺诈行为、法律制度方面分析了我国中小股东权益保护中存在的问题及产生 的原因。第四节用案例“银广夏”具体地透视了我国中小股东权益保护的现状。 第三章，美国对中小股东权益的保护方式。本章第一节介绍了美国保护投资 者的法律措施，这是它在监管方面的成功经验；第二节分析了“安然事件”，从 “安然事件”发生的始末以及安然破产的原因，我们可以看到美国在投资者保护 方面的不足，对我国形成一定的启示；第三节借鉴了美国的做法，对我国提出了 一些见解。 第四章，保护我国中小股东权益的对策。第一节提出了优化上市公司治理结 构的建议；第二节讨论了如何加强证券市场的监管，这里主要针对以信息披露为 主的监管体系；第三节对法律制度建设的完善提出了对策。第四节提出了强化中 小股东权益的自身保护。 通过研究，笔者讥为冬项制度的完善列誊蔓’f券节场门城71。挥护拶资，学∥ 利益，恢复投资者的信心具有极其重要的作用，本文提出的一些见解和观点虽不 够成熟但具有一定的理论意义和现实意义。 关键词：股东权益 公司治理结构 证券欺诈行为 民事责任 Abstract the the Since and ofthe are ownershipmanagementrights corporationseparated inthenineteenth to the istheissuethat century，howprotectShareholders’rights careaboutallthetimeOVertheworld．Theconsideredthat people paper howto theshareholder’S the ofthemostoftheminor protect rightsbetter,especiallyrights themost issueforthesecuritiesmarket’Scriterionand shareholders，was important development． Shareholdersarethe ofthelisted the majorparts corporations，toprotect bestisthe ofthelisted Shareholder’S rights managementgoal corporations．Infact， theminor andinterestsare tobehurtedall