第四章 金融监管体制课件.ppt

1-1 第四章 金融监管体制 第一节 金融监管当局 (一)金融监管当局 金融监管当局是依法对金融业实施监督与管理权的政府机构，是金融业监督和管理的主体。 金融监管是政府行为，其目的是维护公众对金融体系的信心，控制金融体系风险，提升金融系统运作效率，为国民经济和社会发展创造一个稳定的金融环境。 金融监管当局具有权威性、独立性和公共性特征。 金融监管体制指金融监管权力在配置模式上的制度安排。公共权力的配置主要有集权和分权两种模式。 集权模式是将金融监管的权力在政府某一部门机构内垂直分配，形成单一的金融监管体系，充当这一监管体制主角的通常是一国的中央银行、金融监管委员会或金融监管局。 分权模式是将监管权力在不同政府部门间横向分配。世界范围内曾经与中央银行同时充当过金融监管主体的政府机构有财政部、货币政策委员会、人寿保险委员会、证券交易委员会等，甚至政府自己也履行一部分监管职能。分权的基本原则是按金融业务性质来确定监管对象，一般按银行业、证券期货业和保险业来划分。 (二)金融监管对象 金融监管对象也称为被监管者，包括金融中介机构、工商企业、基金组织、投资者和金融活动的关系人等。 银行业监管对象：不管其称谓如何，凡是吸收存款、发放贷款、办理资金清算、信托投资、财务管理、参与货币市场融资交易活动等的机构都属于银行业的监管对象。这些机构包括：商业银行、政策性银行、信用合作机构、专业储蓄机构、专业信贷机构、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司、典当行等。如果其他非银行金融机构参与货币市场融资与交易活动，如证券公司、保险公司等，也作为银行业特定的监管对象。 证券期货业监管对象：证券业监管的对象是从事证券融资和交易活动的企业、机构和个人，期货业监管；期货业监管的对象是从事期货投资交易活动的企业、机构和个人。另外，提供证券和期货交易场所的组织机构也是重要的监管对象。证券类监管对象主要包括：证券经纪公司、上市公司、投资基金、投资者和证券交易所等；期货类监管对象主要包括：期货经纪公司、期货投资者、期货交易所及其附属储备库等。 保险业监管对象：从事保险经营和投资保险的企业、机构和个人。主要包括保险公司、人寿保险基金等。 金融监管当局与中央银行 (一)中央银行是最早的金融监管当局 中央银行职能形成的大致发展模式是：私人银行国有化后获得货币发行权、代理国库与政府融资权、组织资金清算、充当最后贷款人。 随着金融业的发展，金融监管的主要方向转变为对金融体系中金融主体和金融市场及市场行为的监管，维护债权人利益，约束债务人行为，规范金融秩序，保证公平竞争，推动国民经济和社会发展。 (二)现代中央银行仍在履行金融监管职能 1914年美国联邦储备体系建立标志着现代中央银行制度的形成。 现代中央银行的主要功能是制定和执行货币政策，通过宏观调控来维持金融和经济的稳定。 中央银行是一国金融体系的核心，居于主导地位。 金融调控与金融监管间的关系： 首先，中央银行实施金融监管能够确保金融统计数据和其他信息的真实性、准确性和及时性，为货币政策制定提供依据。 其次，金融监管能够保证金融机构和金融市场的稳健运行，形成高效的货币政策传导机制。 最后，中央银行进行金融监管能够为货币政策工具的有效实施提供保障。 (三)中央银行金融监管职能分开的趋势 现代中央银行制度形成以来，中央银行的金融监管职能出现分离趋势。因为金融监管过程更多的是微观管理活动，而中央银行是国家的宏观经济管理部门，宏观调控是其职责的重心。 为了提高货币政策效率和金融监管力度，将金融监管职能从中央银行分离出来，由专门的监管机构行使便成为一种趋势。 1997年英国设立金融监管局来统一监管金融业，金融监管局不隶属于英格兰银行，但英格兰银行在金融监管局高层有代表权。 在法国新的监管体制内，中央银行负责银行业监督，另设金融监管委员会、信用机构和投资公司委员会、银行委员会共同实施监管，这三个委员会办事机构设在中央银行内，均由央行行长任主席。 美国中央银行是银行监管的主体，同时也是伞式监管人，负责对大型金融控股公司的监管。 在我国，1984-1991年中国人民银行作为中央银行对金融业实施统一监管；1992年设立证监会，1998年设立保监会；2003年设立银监会。 中央银行不可能完全脱离金融监管。因为，中央银行仍然是最后贷款人，没有监管能力，最后贷款的风险就会增大。中央银行仍是维护一国经济和金融稳定的主角。 第二节 金融监管体制的发展变迁 作业1 1.金融体系包括哪几部分？各举例说明。 2.金融监管体系包括哪几部分。试举例说明。 3.根据熊彼特的创新理论，技术创新包括哪几个部分？运用到金融领域，金融创新包括哪些部分？试举例说明。 4.宏观经济调控的两大政策手段——财政政策和货币政策有怎样的区别？财政政策将运用哪些手段？货币政策运用哪