巴塞尔Ⅲ视角下国银行业逆周期资本缓冲机制研究.pdfVIP

浙江工商大学硕士论文 巴塞尔III视角下中国银行业逆周期资本缓冲机制研究 目前国内学者对逆周期资本缓冲机制的研究基本以介绍巴塞尔 委员会公布的《各国监管当局实施逆周期资本缓冲指引》为主，对逆 周期资本缓冲挂钩变量选取的实证研究很少，本文尝试在这方面做出 创新。本文选取2001--2013年问的季度数据，在使用因子分析方法 度量出中国金融体系脆弱时期的基础上，采用KLR信号分析模型对 逆周期资本缓冲挂钩变量的预警性能进行实证分析，结果表明：巴塞 尔委员会所建议的信贷余额／GDP缺口指标在样本期内对中国逆周期 资本缓冲的调整提供了可靠信号，是现阶段较为理想的逆周期资本缓 冲挂钩变量，结合中国的历史数据测算出样本期内中国银行业应计提 逆周期资本缓冲的时段为2002年第二季度至2005年第一季度、2009 年第三季度至2010年第四季度、2012年第三季度至2013年第四季 度，这三个时间段出现了信贷过度扩张可能导致系统性风险积聚的情 况，巴塞尔III逆周期资本缓冲机制在中国具有一定的适用性和可行 性。 关键词：商业银行，宏观审慎监管，逆