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对股票价格波动的研究 摘要 本文研究了股票价格波动的问题，根据查阅的资料，运用MATLAB拟合并构建艾略特波浪模型研究了股票价格的涨跌的周期性问题分析因素对股票价格波动的影响 针对问题二，经过分析，我们将题目中所给影响股票价格的因素按照影响股票价格的程度进行排序，国家的政策（经济、财经等）、国家宏观经济状况、上市公司经营情况、交易者的交易行为、心理 针对问题三，在上海证券交易所各种股票中选取了5只股票，并查阅了其历史数据，通过Excel绘制成折线图，用MATLAB进行拟合，通过拟合结果计算其周期，波幅，并运用问题二的结果对影响这5只股票价格的因素进行了分析。 针对问题四，我们根据以上三个问题的结果，以及我们对股市的了解，给新入市交易的交易者提供建议 关键词： 上证指数 MATLAB 拟合 艾略特波浪 层次分析 问题的重述 1.1 问题重述 人们对股票市场进行了深入的研究，认为股票的价格是随机波动的，这种随机波动是有规律的，而规律是变化的。纵观股票市场的走势，价格总是呈现剧烈的波动，交替出现波峰波谷、往来反复的特性。比如上海证券交易所的上证指数从2005年6月6日的998点一直上升到2007年10月16日的6124点形成波峰，之后一路下跌到2008年10月28日的1664点之后才转入上升，形成波谷。股票价格呈现上升-下跌-上升-下跌的周期循环走势。 一、试建立数学模型讨论股票价格的涨跌的周期性问题，可以选择中国证券市场任何一种股票价格指数（如上证指数、深证成指、创业板指，中证50等）进行讨论。 二、研究表明，股票价格的涨跌受到许多因素的影响，如国家的政策（经济、财经等）、国家宏观经济状况、上市公司经营情况、交易者的交易行为、心理等。试建立数学模型分析上述因素对股票价格波动的影响。 三、传统经济学认为：商品的价格围绕价值波动。试抽取5只上海证券交易所或深圳证券交易所的股票，结合一、二两问，建立数学模型讨论这种波动，比如价值、波幅、周期、影响波动的因素等。 四、根据上述研究，写一篇短文，给新入市交易的交易者提供建议。 1.2 问题分析 问题一的分析 选取一种股票指数，网上查阅该股票指数的历史数据，并做图分析，建立模型，讨论其周期性问题并检验。 2、问题二的分析 通过分析确定题目中几种因素对股票价格影响程度，选取比例标度，构建成对比较矩阵，运用层次分析法确定这些因素对股票价格的权重。 问题三的分析 查阅资料选取5只股票，建立模型，讨论价格波动，波动的波幅、周期、影响波动的因素。 问题四的分析 根据以上问题结果以及自己对股市的了解，给新入市交易的交易者提供建议。 模型的假设与符号说明 (一) 模型假设 1、假设所选上海证券交易所各种股票指数的历史数据均真实可靠。 2、 假设上证指数中涨跌幅、成交量及成交金额等因素对上证指数收盘价的变化没有影响。 3、 假设在被选为预测期内的一段时间内，影响上证指数变化的因素没有变化。 4、 假设讨论某一因素对上证指数影响时，其他因素保持不变。 (二) 符号说明 表1 符号说明表 符号 说明 目标层 准则层 成对比较矩阵 收盘价 时间 影响因素 一致性指标 随机一致性指标 一致性比率指标 特征值 权重 模型的分析、建立与求解 4.1 问题一 4.1.1 问题一的分析 问题一中我们可以对上海证券综合指数历史数据从2005年1月31日（新上证指数发布日期）到2014年12月31日以每月月底收盘价为基数对上证综指进行分析，用Excel软件做出相关数据的月度图像，从宏观上观察该图像的相关性质，然后用MATLAB软件对上证指数每月月底收盘价进行数据拟合，得出一个高次多项式函数，对该函数进行数学分析，基于数学分析结果得出上证指数的相关分布特征，根据其特征建立模型并检验。 4.1.2 模型的建立与求解 我们在中查找了2005年-2014年的上证指数(见附录一)，并在这些数据中选取了开盘收盘价、跌涨幅用Excel绘制了折线图，如图1和图2所示： 图1 2005年-2014年上证指数开(收)盘价折线图 图2 2015年-2014年上证指数涨跌幅折线图 图1中两条曲线分别描述了上证指数开盘，收盘时的趋势，由于数据为按月数据， 所以此曲线只显示粗略的情况，但我们仍可以从此得到很多信息。 (1)上证指数曲线按波浪形态变化。 (2)2005 到 2007 年，上证指数持续攀升，整体股价运行在上升通道，呈现牛 市的特征。 (3)2007 到 2008 年，上证指数下降，整体股价运行在下降通道。 (4)2008 到 2014年，上证指数波动变化，波动持续时间较长。 (5）2014年开始上证指数开始增长开始下一个周期。 由图1和图2我们可以得到上证指数月底开盘与收盘价的历