第四章风险评估资料.ppt

第四章 风险评估 案例分析：雷曼兄弟破产分析 第一节 风险的基本知识 第二节 目标设定 第三节 风险识别 第四节 风险分析 第五节 风险应对 第一节 风险的基本知识 一、风险的概念 风险是未来的不确定性对企业实现目标的影响，包括正面和负面的影响。习惯上负面的影响叫风险，正面的影响叫机遇。 第一节 风险的基本知识 二、风险的特征 1.客观性。自古以来，人类社会就充满着风险。人与自然界之间如风暴、洪灾、地震等，人与人之间如战争、过失、意外事故等，都是不依人们意志为转移的客观现实。例如，“天有不测风云，人有旦夕祸福”讲的就是这个道理。 2.普遍性。风险渗透于自然与人类社会的各个领域，无时不在、无处不在，自然风险、市场风险、技术风险、破产风险、财务风险、以及个人疾病、失业风险等，无时无处地都在威胁着人类的生存与发展。 第一节 风险的基本知识 二、风险的特征 3.不确定性。风险是否发生的不确定性；风险发生时间的不确定性；风险产生的结果的不确定，即损失程度的不确定性。 4.可测定性。个别风险的发生是偶然的，不可预知的，但通过对大量风险奋不顾身的观察会发现，风险往往呈现出明显的规律性。根据以往大量资料，利用概率论和数理统计的方法可测算风险事故发生的概率及其损失程度，并且可构造出损失分布的模型，成为风险估测的基础。 三、风险的种类 1.自然风险。由于自然因素的不确定性给企业带来的风险，如洪水、风暴、地震等均属此类风险。这种风险通常是灾难性的，多数情况是人力无法抗拒的。 2.战略风险。战略风险可理解为企业整体损失的不确定性。战略风险是影响整个企业的发展方向、企业文化、信息和生存能力或企业效益的因素。战略风险因素也就是对企业发展战略目标、资源、竞争力或核心竞争力、企业效益产生重要影响的因素。 3.技术风险。技术风险指由于科学技术的发展，给企业带来的风险，这种风险通常是积极的，可为企业发展提供机会，但如果企业不能及时抓住机遇，墨守陈规，也可能蒙受风险损失。 三、风险的种类 4.财务风险是财务成果和财务状况的风险。财务风险有狭义和广义之分。 狭义财务风险是由企业负债引起的，具体的说是指企业因为借入资金而增加的丧失偿债能力的可能和企业利润（股东收益）的可变性； 广义财务风险是指企业的财务系统中客观存在的由于各种难以或无法预料和控制的因素作用，使企业实现的财务收益和预期财务收益发生背离，因而蒙受损失的机会或可能。 三、风险的种类 5.法律风险。企业法律风险是指由于作为市场主体的企业本身不合法、不规范的经济社会活动，以及与企业有关联的其他不合法、不规范行为造成的不利于企业生存发展和有损企业权益的后果产生的可能性和影响。 从狭义上讲，法律风险主要关注商业银行所签署的各类合同、承诺等法律文件的有效性和可执行能力。 从广义上讲，与法律风险相类似或密切相关的风险有外部合规风险和监管风险。外部合规风险是指商业银行由于违反监管规定和原则，而招致法律诉讼或遭到监管机构处罚，进而产生不利于商业银行实现商业目的的风险。监管风险是指由于法律或监管规定的变化，可能影响商业银行正常运营，或消弱其竞争能力、生存能力的风险。 三、风险的种类 6.信用风险。信用风险是指企业或企业中的个人在经营过程中，由于违反约定或者违反公共信用，而导致企业信用降低而影响企业其他的经营活动的风险。通常表现为因为不遵守合同约定而发生的合同违约行为。同时，也导致企业信用受到威胁的风险。 7.市场风险。市场变数几多，因市场突变、人为分割、竞争加剧、通货膨胀或紧缩、消费者购买力下降、原材料采购供应等不可预见性风险，导致市场份额下降，或反倾销、反垄断等。 三、风险的种类 8.政策风险。政策侧重点的变化、行业治理、出口行业的退税率变化、国家双边、多边之间贸易合作的变化直接影响企业的生命。 9.投资风险。投资项目论证不足、方向发生变换、投资伙伴合作形式变化等，股票可能会被套牢，债券可能不能按期还本付息，房地产可能会下跌等都是投资风险。 。 10.外汇风险。外汇汇率波动使得以外币计价的企业资产与负债升降。 风险评估是组织辨认和分析与目标实现有关的风险的过程。内部控制中的风险评估过程必须判明企业完成既定目标存在的外部风险与内部风险，分析各种风险的类型和程度。 此处的风险评估是一个比较宽泛的概念，包括了风险管理的全过程，即目标设定、风险识别、风险分析、风险应对。 第二节 目标设定 一、目标设定的含义 二、战略目标的设定 三、业务层面目标的设定 四、目标设定与风险偏好、风险承受度 《企业内部控制基本规范》第三章第二十条规定，企业应当根据设定的控制目标，全面系统持续地收集相关信息，结合实际情况，及时进行风险评估。 目标设定是企业风险评估的起点，是风险识别、风险分析和风险应对的前提。 一、目标设