商业银行经济资预算管理与资本结构优化.pdf

内容摘要 随着经济全球化，金融一体化的发展，商业银行的经营环境发生了巨大的 变化，如何增强商业银行的风险抵御能力进而提升其经营管理水平已经成为十分 紧迫和现实的问题。 银行资本作为银行风险的缓冲器，受到银行各利益相关层的广泛关注，同 时以有效的资本管理促进银行价值的提升也就成为各商业银行追崇的目标。但由 于银行自身的不同特质和市场环境，统一标准的资本要求不一定是银行自身最优 的资本，银行在外界约束和自身发展需要的双重压力下，致力于研究适合自身结 构和特质的最优资本和结构。然而资本结构的动态性和资本管理要求的变化(包 括自身管理要求和外部监管要求)决定了需要建立一种动态管理的机制来实现资 本管理的有效性。经济资本预算管理是当今世界银行业最为先进的风险管理体 系。实施经济资本预算管理的理论基础是最优资本结构理论的存在。经济资本预 算管理强调的不仅是资本管理中的配置问题，同时还注重在有效配置前提下，如 何提高现有资本资源管理效能的问题，即实现配置有效与管理高效的协调统一。 随着监管当局对商业银行风险管理的强化，资本充足率水平成为决定商业 银行经营规模增长能力和风险抵御能力的重要指标，本文通过分析经济资本预算 管理与资本结构优化的关系，针对我国商业银行当前资本管理现状及资本充足率 情况，指出我国商业银行实施经济资本预算管理的紧迫性，并阐述了对我国商业 银行在实施经济资本预算管理中，如何在满足监管要求的前提下，针对不同的发 展模式选择和不同的业务层面可采用的不同的策略建议，同时还指出了商业银行 在实施经济资本预算管理中应注意的问题。 关键词：经济资本预算管理；资本结构优化；银行价值最大化 Abstract financial withtheeconomic and integration，the Along globalization bank to environmentofcommercial management changedenormously．How bank’S toresistriskand its thecommercial management strengthen ability promote have become level already veryurgentproblem． Asthebankrisk bank iseoncemed thesanle buffer,the extensively．At capital becomesthe that thecommercialbank’Svaluevalid time，it targetpromoting by standardisnot tobethe unify necessarilysuperior capitalmanagement．Butcapital becauseofdifferentcharacteristicandmarketenvironment．Sothebank capital foro