我国国有资本监问题研究.pdfVIP

鞠鞠鳓巍蒸 当前国有企业效益低下，后劲不足，国有资本流失严重的状况仍 未从根本上扭转。其重要原因就在于，在加强企业经营权的同时，所 有权代表机构没有进入企业内部，没有形成内在的所有权约束机制· 因此，为了实现国有资本的保值增值，加强国有资本的监督管理，防 止国资流失成为改革国资管理的焦点。笔者认为，国有资本监管的加 强，就是要褥国资监管从国资管理中独立出来，形成国资管理，国资 监管、国资运营三权分离的新国有资本管理体制；建立相应的监管组 织体系，采用系列经济手段，从内部约束入手来加强国有资本监管力 度。 全文主体共分四个部分。在第一部分，论述了国有资本监管问题 的提出。当前，国有资产的流失己影响到国有资本的增值速度，使国 有资产在社会总资产中的优势地位，以及对国民经济的控制力度受到 严重威胁时，加强国资监管成为社会普遍关注的焦点。但是，原有的 监督机制一一监事会及稽查特派员制度由于自身的～些局限性，造成 国有资本的监管仍然弱化。针对于此，笔者提出加强国有资本监管， 应成立国有资本监管的专职部门，改变以往高度集中的计划经济体制 下的直接行政监管方式为市场经济体制下以经济法律手段为主要方式 的间接监管方式；使单一的行政监管机制转变为多层次的内外约束机 制。当然，国有资本监管问题早已提出，并且国内许多学者已就这一 问题展开了许多卓有成效的研究。笔者就是试图在学术界许多前辈已 有的研究成果的基础上，对国有资本监管问题作一些新的探索。 在全文主体的第二部分，着重论述了国有资本监管的理论依据。 笔者认为国资监管问题的产生是与国企改革的实践进程，以及这～进 程中所反映出来的突出问题息息相关。因此，国资监管的理论依据大 体上可概括为：产权理论；委托代理理论；内部人控制理论。H、所 有权与经营权的分离是生产力发展的必然趋势，其中所有者对经营者 行使监督权一直是研究的重点。在我国的经济体制改革中，从传统的 “政资不分”到放权让利，“政企分开”“两权分离”的改革中，由于 监督机制的弱化，使得经营者在自我利益的驱使下，不可能自觉维护 投资者的权益，致使国有资本不能保全。因此，国有资本所有者加强 对国资的监管是形势所趋。(=)、所有权与经营权的分离产生了国有资 本的委托一一代理关系。由于我国国有资本委托代理关系的特殊性， 即终极所有权的广泛分散性决定了代理关系链条的较长，当委托代理 双方目标不一致时，产权约束弱化。在这种情况下，国有产权的最终 主体——政府以及国有资本的最终所有者——公民要对这些代理人进行 充分有效地监督，就必须加强国资监管。o、“内部人控制”是国资 所有者要加强国资监管的一个重要原因。由于企业所有权和经营权的 分离，企业经营者(内部人)掌握了公司的控制权，为追求自身利益 而损害所有者权益，这也是当前造成国有资产严重流失的一个主要渠 道。基于过去我国对企业内部人的控制总是处于政企不分的行政干预 与内部人控制之间的两难选择中，为避免政企不分，本文所要论述的 监管对策将着重立足于从经济手段出发，从事前的企业家市场选择制 度来防止行政直接任免所带来的种种弊端，到以财务稽核、离任审计 分别对内部人进行事中、事后的控制与约束。 在全文主体的第三部分，论述了国有资本监管体系的建立。笔者 认为要加强国有资本监管，首先要建立监管的组织体系。包括：①明 确国资监管的主体一一在国有资本的综合管理下，将监管职能独立出 来由专职机构执行，以便责任明确、监督到位，从而最终形成国资管 理、国资监管，国资运营三权分离的新国资管理体制。②国资监管的 客体一一经营性国有资产和其占有使用单位(本文中的国企一般是指 国家独资或控股企业)。③国资监管的目标模式。有中国特色的国有 资本管理、监督的目标模式可概括为“统一所有、分级监管、三权分 离”；国资监管的内容包括整个国有资本运动的全过程，即对国有资 本投资、运用、收益分配、处置、监管制度创新，对经营者实行监督 等六个方面。囿于水平，本文将只对上述第五、第六方面进行进一步 的研究。④国有资本监管的基本原则，包括：A、政企职责分开；B、 国家统一所有权、政府分级监管的原则；C、国有资本管理、监督和运 营分离的原则；D、资本保全和维护所有者权益的原则。 其次，对国有资本运营状况及其成果进行监督考核，需要有一定 的指标反映出来，从而要求建立一套相应的指标体系。包括：㈠实现 所有者职能的监管指标，主要有国资保值、增值指标，国资运营指标 等。㈢实现社会管理职能的监管指标，主