货币金融学02分析报告.ppt

第二章　信用与经济 本章学习目标 　认识信用的特征及其主要表现形式 理解信用在社会经济发展中的作用 了解不同信用工具的作用及特征 本章学习内容 一、信用的产生及其特征 二、信用的形式 三、信用工具 四、信用在经济中的作用 五、金融资产与金融资产结构 一、信用的产生及其特征 （一）信用的产生与发展 （二）信用的特征 （三）信用的构成要素 （一）信用的产生与发展 1、商品交换中的延期支付，是信用关系产生的基础 早期信用关系的物质基础：商品交换 产生的原因：商品流通过程中的矛盾性 　矛盾表现： 　产地与销售地的分离 　市场的地域分割 　交换双方资金周转时序不同等 　结果：现金交易困难 → 延期支付的产生 → 商品让渡与其价值实现在时间上的分离 → 交易双方债权债务关系的产生 → 信用关系的产生 2、货币的信用属性与支付手段职能决定了信用关系的产生 （1）货币本身的信用属性使之成为信用的载体 　金属货币的信用在于内在价值的真实性 　可兑换纸币的信用在于以黄金、白银的价值为其发行流通的基础 　信用货币在于以国家信用作支撑，国家权力的强制性与清算工具的认同性 （2）货币的支付职能决定了信用关系的成立 　赊销到期，支付货款时，延期支付的货币是本金加利息之和，从而实现了信用收益性的特征 （3）货币作为借贷对象，有力推动了信用关系的发展 货币作为借贷对象，使约束债权债务关系的规则更易于形成 货币借贷的张缩反映了信用的张缩 3、金融与信用经济的发展 　金融即资金融通，反映整个金融范畴创造的信用总量——金融总量 　债务和信用成为普遍的经济现象 　各种信用货币均由债务关系构成： 　纸币是国家中央银行的负债 　存款是银行的负债 　各种各样的信用凭证已取代现金货币成为主要的支付工具 （二）信用的特征 1、暂时性 信用关系是一种债权债务关系，是债权人在一定时期内将一定数量的实物或一定数额的货币使用权暂时让渡给债务人 　2、偿还性 实物与货币的暂时让渡是以偿还为前提条件的 债权人贷出实物或货币资金，要求在信用关系结束时，按一定的方式得到偿还 3、收益性 信用关系是一种特定的经济利益关系，信用关系的建立必须以实现各经济主体自身利益为前提 债权人在让渡实物或货币的使用权时，要求在偿还时有一定的增值或附加额 （三）信用构成的要素 1、信用主体 指经济活动中的赤字部门和盈余部门 包括：企业、政府、机构、个人及金融中介机构（银行与非银行金融机构） 2、信用关系——债权债务关系 债权方：提供信用者 债务方：接受信用者 3、信用条件—期限和利息 期限：信用关系开始到其终结的时间，必须是确定的 利息：债权人让渡实物或货币使用权时所得到的报酬 其他条件：利息支付方式、支付次数、本金偿还方式等 4、信用标的——信用关系的对象 实物形式：商业信用 货币形式：银行信用 5、信用载体——信用工具 载明债权债务关系的合法凭证 二、信用的形式 （一）商业信用 （二）银行信用 （三）国家信用 （四）消费信用 除此之外，还有股份信用、合作信用、国际信用等 （一）商业信用 1、商业信用的定义 商业信用是指企业之间相互提供的、与商品交易直接相关的信用 表现形式： 一是提供商品的商业信用。如企业间的商品赊销、分期付款等 二是提供货币的商业信用。如在商品交易基础上发生的预付定金、预付货款等 三是融资性的商业票据 2、商业信用的特点 （1）商业信用的主体是厂商。即债权人和债务人都是厂商 （2）商业信用的客体是商品。商业信用提供的不是暂时闲置的货币资金，而是处于再生产过程中的商品资金 （3）商业信用供求关系的变动与经济周期的波动基本一致。即信用规模随着生产和商品流通规模的变化而变化 3、商业信用的优点及局限性 （1）优点 一是商业信用既有利于解决资金融通的困难，也有利于解决商品买卖的矛盾，从而缩短融资时间和交易时间 二是商业票据的可流通性，使持票人可及时获得部分资金或抵偿部分债务 （2）局限性 一是商业信用的规模和金额受到厂商资金数量的限制 二是商业信用的范围有限，受到商品流转方向的限制 即，商业信用只能由产品的生产者向产品的需要者提供，决不可能相反 如，纺织行业内部提供商业信用的顺序：棉花商→纺纱厂→织布厂→印染厂→服装加工厂 结果：不能完全适应现代经济发展的需要 （二）银行信用 1、定义 银行信用是指银行及其他金融机构通过放款、贴现等方式，以货币形式向各