债权类理财产品基本理论与实践资料.ppt

资产收益投资类理财产品 产品定义 资产支持型理财产品是指我行面向个人和机构投资者发行的，借助信托计划投资于原始权益人转让的能够产生稳定可测现金流的基础资产，并以该基础资产产生的未来现金流作为本金收益兑付支持的理财产品。 资产收益投资类理财产品 基础资产：以未来的现金流为基础资产 商用物业租金收益：酒店、商铺、写字楼 水厂、电厂、天然气、污水处理等公用事业收费 公路、港口、机场等基础设施收费 飞机、船舶等大型设备租赁费：期限 BT（建设-转让）项目回购款 出租汽车等特许经营权 公园门票收费 （符合法律法规的规定，企业合法所有的、权属明确，能够产生稳定可评估预测的现金流的财产或财产权利。基础资产可以是单项财产或财产权利，也可以是同一类型多项财产或财产权利构成的资产组合。） 资产收益投资类理财产品 对融资客户的基本要求 （1）生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定；（2）内部控制制度健全；（3）具有持续经营能力，无重大经营风险、财务风险和法律风险；（4）最近三年未发生重大违约、虚假信息披露或者其他重大违法违规行为；（5）所属行业、客户和项目不是国家政策明令禁止或我行政策要求退出和禁止进入的；（6）在我行信用评级原则上不低于AA，且在我行有一定的授信额度。 差客户的好资产 客户资质差 客户受政策限制多 成本承受能力 资产收益投资类理财产品 风险控制方式：减去成本之后的现金流覆盖还款本息 资金监管— 开立监管账户 收费权质押 基础资产抵押 母公司担保 信用风险与操作风险 风险控制方式和风险大小是相辅相成的关系 是由资产来支持，而不是由公司信用来支持 保本型理财产品 一、产品基本概念 保本型产品，是指我行面向个人客户和机构客户发行的，设立符合监管要求的信托计划、资产管理集合或基金专户，以同业存款作为基础资产，以我行声誉向客户承诺投资本金保障，按照约定方式进行管理的人民币理财产品。 资产组合类理财产品 中小企业信托贷款组合型理财产品是指：我行设计并发行理财产品，产品将认购资金设立资金信托，用于向小企业融资客户发放信托贷款，理财产品直接获得多笔中小企业信托贷款的资金信托受益权 。 信托受益权转让型理财产品（中小企业组合）是指：事先由已安排的合格投资人出资与信托公司设立信托计划（单一资金信托），由信托计划向各家中小企业发放信托贷款，此后我行发行信托受益权转让型理财产品，以理财资金受让该存量信托计划。 上述类型产品通常通过单一融资企业比例和相近行业比例控制、引入专业第三方担保机构、设计优先次级结构等风险缓释措施控制风险。当前业务开展的监管政策总体比照信托贷款型及信托受益权转让型理财业务的监管政策执行。 中小企业债权组合类理财产品 基于商业汇票的理财产品 我行设立并发行票据理财产品，代理产品投资人将募集资金用于受让企业持有的未贴现商业汇票受益权，从而使理财产品投资者获得理财收益，为一款收益较为稳固的人民币非保本浮动收益型理财产品。 由于该产品受让的仅为标的票据的受益权而非所有权，因此必须通过与转让企业签署《票据受益权转让合同》以及《质押担保合同》对风险加以控制。 标的票据资产当前限定为银行承兑汇票，承兑银行应系国有银行和全国性股份制商业银行，具体范围为：工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、中信银行、光大银行、华夏银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、浦东发展银行、兴业银行、民生银行。 基于未贴现票据的理财产品 基于商业汇票的理财产品 我行已获得票据理财业务的开办资格，总行授权我行单张受让票据金额1亿元，单一企业转让票据的累计金额5亿元，累计产品金额50亿元人民币。 单期发行面向我行个人高资产净值客户和法人客户，认购起始金额为人民币10万元。收益率最低底线为0.5%，管理费收入计入“563699”科目核算。 向总行资产池配置票据资产的要求参照分行下发的《关于总行资产组合型理财产品配置未贴现票据受益权资产有关事项的通知 》（建晋投[2011]2号）要求执行。 基于未贴现票据的理财产品 基于商业汇票的理财产品 入池资产配置标准：向总行资产池配置的，单张票据资产票面金额不得低于1000万元，若一次申报入池的票据总金额在2000万以上，且该批次票据为同一天到期的，单张票据的票面金额可视情况降低，单张票据资产的有限期为30天以上。 转让企业在我行信用评级不低于AA-,利率6‰—6.5‰ “6+1”行业、房地产、政府融资平台、铁路、公路、基础建设以及建筑业行业客户的票据受