如何进行授信财务报表要点.ppt

恒丰银行 毕国器 如何进行授信企业财务报表分析 毕国器 财务分析不一定要会作所有的分录，但一定要弄明白每一个会计科目所反应的信息。并尽可能了解每一个科目背后最容易被操纵的一些东西。 会计是受操控的一门语言，这个操纵是指在会计制度所允许的范围内进行的，我们的分析也是依据于这个基础上的。对于恶意编造假会计报表的鉴别，要凭经验来对比分析，那另当别论。 行业的分类 资源密集型行业 劳动密集型行业 技术密集型行业 资源密集型行业 分析资源密集型行业的要点是必须站在完整的商业周期之上评估行业的机遇及风险。 所谓商业周期是指经济运行中周期性出现的经济扩张与经济紧缩交替更迭、循环往复的一种现象。一个完整的商业周期包括繁荣、衰退、萧条、复苏四个阶段，且个阶段的差异非常明显。一般来讲，一个完整的商业周期平均在9-10年，至少不低于40个月。 举例：近年来的原油价格走势 资源密集型行业 资源密集型行业 对于资源密集型行业，我们在分析过程中要避免出现两种倾向性的失误： 在商业周期的顶峰，做出过于乐观的行业估计，最近随着商业周期的顶峰时间的拉长，这种情绪正在弥漫； 在商业周期的低谷，对于行业做出过分悲观的估计。 劳动密集型行业 劳动密集型行业主要是指以劳动力为主要劳动因素的行业，制造业中的轻工业以及服务业中的绝大多数子行业都属于劳动密集型行业。 人力资源的素质是决定这些行业竞争力的根本因素。 劳动密集型行业 因为只有良好的管理才能激发企业员工的主动性与创造性，因此针对劳动密集型行业，在分析过程中我们应重点关注企业的管理素质。 企业的管理素质，各种管理制度的完善仅仅是其表象，其核心是管理的执行效率、效果，以及良好的决策和顺畅的沟通机制。 技术密集型行业 技术密集型产业主要是指以技术为主要劳动因素的产业，如高科技产业，它一般只拥有少量的人员。 技术密集型产业一般对资金的需求量较大，一旦技术产业化成功，投资收益率很高，但同时业面临非常大的失败风险。  技术密集型行业 对于技术密集型企业，分析过程中中应重点评价企业的持续创新的能力。许多高新技术企业，虽然目前拥有先进的技术，但是由于缺乏持续的创新能力，往往昙花一现。如乐凯胶卷。 另外企业受政策的扶植力度以及企业自身技术产业化的能力也需要重点关注。 识别财务舞弊的具体方法 注意三个报表之间的逻辑关系  识别财务舞弊的具体方法 注意三个报表之间的逻辑关系  识别财务舞弊的具体方法 注意三个报表之间的逻辑关系 经营活动产生的现金流入量与销售收入应收帐款的关系：正常情况下，经营活动产生的现金流入量应接近于销售收入应收帐款的增加额，如果出入很大，可以再看预付帐款是否增加很多。出入仍较大，就应引起高度关注值得我们怀疑应继续搞清原因。 1、财务信号异常情况表现 识别财务舞弊的具体方法 根据我们的工作实践，企业为了获得获取对外融资。一般采取的舞弊手段包括虚增资产、虚减负债、虚增收入、少计成本等，通过这些手段企业以达到提高报表盈利水平，降低资产负债率的目的。 识别财务舞弊的具体方法 虚增收入 一般来讲，对于正常经营的工业企业来讲，财务分析的重点是企业的销售和盈利。因为只有正常的经营才是还贷的根本保证。在这方面，我们可以根据以下基本关系进行分析：R=P*Q,企业的产品价格基本是随行就市的，产品价格的波动是正常的，但一般来讲波动不会太大；企业的产量受制于企业的生产能力、市场的容量、企业的竞争力，因此，对于企业的销售收入，我们可以根据企业的生产能力进行基本的分析，判断其真实性。收入的不真实有两种可能，一是虚增收入，一种是虚减收入，一般来讲，在向银行报送的报表中，企业虚增收入的可能性较大。从企业的生产能力可以分析出企业的最大收入，作为判断企业是否虚增收入的一个标准。这其实是一个常识，如果出现明显的违背常识的情况，就应作为一个疑点和重点。 识别财务舞弊的具体方法 虚增收入 关注企业的最大生产能力及开工率与报表进行比对； 关注企业企业上年度最后一个月的财务报表及最近一个月的财务报表，对比月销售收入是否显著低于年度报表计算出的平均数； 大部分企业都要交纳增值税或交纳营业税，在企业经营方式没有明显改变的情况下，企业交纳的税款与销售收入之间是有一定的比例关系的，因而可以从这个角度来分析企业的销售收入是否虚增。 识别财务舞弊的具体方法 少计成本及费用 企业虚减成本，经常使用的手段包括： 加大存货，将成本减少； 少计成本或延迟计入成本； 在建工程完工后应长期挂帐，该计提的折旧不计提；