2014春季第八章短期融资与营运资金政策-重点.pptVIP

解：1)[3.7%/(1-3.7%)]×360/90=15.37% 2)[2.5% /(1-2.5%)]×360 /60=15.38% 3)[1.3% /(1-1.3%)]×360 /30=15.81% 4)机会成本为0 所以：放弃折扣成本大于短期贷款利率，应享受折扣，并应选择放弃折扣成本最大的，所以，最有利的是第60天付款， 付款额为 9 870元。 练习2 延期付款可降低成本，但由此却会带来一定的风险或潜在的筹资成本 ： 信用损失 利息罚金 停止送货 法律追索 （二）应付票据 ■种类： 按承兑人的不同：（可以背书转让） 商业承兑汇票 、银行承兑汇票 按是否带息： 带息票据、不带息票据 （三）预收账款与其他应付款 预收账款 其他应付账款（自然筹资） 商业信用筹资的优缺点 商业信用筹资的优点 ◇筹资便利。 ◇限制少。 ◇成本低。 商业信用筹资的缺点 ◇信用时间短。 若取得现金折扣，付款时间更短； 而放弃现金折扣，会付出较高的资金成本。 ◇风险大 容易造成相互拖欠，影响资金运转。 练习题4 某公司向银行借入短期借款1