IPO条件及程序创新.pptVIP

选择企业途径 依据标准选企业（政府部门、行业协会、媒体、合作机构） 依据企业对照标准（客户主动拜访、中介机构或个人提供信息、媒体） 初步判断：行业政策支持，处排头兵地位；净资产超过3000万，主营业务持续盈利能力强，净资产收益率处行业平均水平之上。----可以进一步深入联系 * 6. 上市流程 6.1 选聘中介机构 6.2 辅导及规范运作 6.3 股票发行申请及实施 * 6. 上市流程 6.1 选聘中介机构 各中介机构及其职责： 上市辅导 尽职调查及推荐申报 配合中国证监会的审核 推荐上市 持续督导 审查重大合同等法律文件，审查企业行为和总结机构行为的合法性，出具法律意见书和律师工作报告 　 律师 　会计师 保荐机构 　评估师 对资产进行评估，出具评估报告 财务状况审计，出具审计报告 盈利预测审核，出具审核报告 * 6. 上市流程 6.2 辅导及规范运作 辅导前期 摸底调查 形成具体辅导方案 辅导中期 集中学习和培训 诊断问题并解决 辅导后期 完成计划，进行考核 做好申请文件准备工作 规范运作 历史沿革和改制情况 独立性 信息披露 对董事、监事、高管及持5％以上（含5％）股份 股东（或其法人代表）进行有关法律法规培训； 健全组织机构，实现规范运行 健全财务会计制度、决策制度和内控制度 健全信息披露制度 规范公司和控股股东及其他关联方关系 董事、监事、高管及持有5％以上（含5％）股份 的股东持股变动情况 证检局对辅导情况进行验收 进行辅导工作 * 6.3 股票发行申请及实施 发行人基本情况 业务与技术 同业竞争与关联交易 高管人员 组织结构与内部控制 财务与会计 业务发展目标 募集资金运用 风险因素及其他重要事项 招股说明书与发行公告 发行人申请及授权文件 保荐人文件 会计师文件 律师文件 发行人设立文件 募集资金运用文件 其他财务会计资料相关文件 其他 尽职调查 准备申报材料 保荐机构进行内核后，出具推荐函 招股书预披露 受理申请文件60日内安排发行审核委员会 通过审核后，披露招股意向书个发行公告 向询价对象推荐询价 以初步询价结果确定发行价格，备案并公告，获准后售股 向交易所申请上市 获批后，刊登上市公告，挂牌上市 发行并上市后，保荐机构对发行人有持续督导义务 持续督导时间为上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度 发审会审核 询价发行 挂牌上市 持续监督 6. 上市流程 * 联系人：李学芳 申银万国证券投资银行 东北总部 电话：024 * 申银万国证券股份有限公司东北总部 电话地址：沈阳市中山路193号 * 企业首次公开发行股票并上市（IPO）条件与程序介绍 2009年11月 目录 * IPO宏观市场分析 一 改制上市的好处 二 改制上市具备的条件和要求 三 上市工作时间安排及市场选择 四 上市费用 五 上市流程 六 * 1. IPO宏观市场分析 1.1 IPO全球市场概况 1.2 国内市场现状 * 1. IPO宏观市场分析 1.1 IPO全球市场概况 注: 亚洲区IPO项目融资额仍是最庞大，其中中国香 港地区和内地融资额占亚洲区融资总额的60%。 * 1. IPO宏观市场分析 1.1 IPO全球市场概况（续） 目前市场环境下，实际上市宗数已经放缓，但现在却是公司为上市做出筹划和准备的好时机，而且有上市要求的公司仍然为数众多。 中国经济增长将会放缓，但各种指标已证明其增长速度仍然会十分强劲，这将鼓励增长快速的公司预先做出适当的筹划，让使其可在需要推动业务增长时迅速筹集资金。 * 1. IPO宏观市场分析 1.2 国内市场现状 2008年中国证券市场共有76户企业IPO上市，共募集资金1034.73亿元，上海主板4家，深圳中小板72家。 2008年中国证监会发审委共发行审核了116家企业，共有20家企业发审失败，发审通过率为82.76％。 自从2008年9月16日证监会审核通过湖南博云新材以后，2008年中国证券市场IPO发审工作悄然而止。 * 1. IPO宏观市场分析 1.2 国内市场现状（续） * 2. 改制上市的好处 2.1 对企业的影响 2.2 提高企业的竞争力 2.3 对股东的影响 2. 改制上市的好处 2.1 对企业的影响 * * 2. 改制上市的好处 2.2 提高企业的竞争力 * 2. 改制上市的好处 2.3 对股东的影响 * 3. 改制上市具备的条件和要求 3.1 发行上市的条件