《国民经济核算原理与中国实践》第三版第五章资金流量核算——金融交易.ppt

金融交易核算的平衡关系（续） 将平衡关系推广到一个经济总体,表现为： 国内金融资产净增加=国内负债净增加+对国外的净金融投资 对外金融资产净增加=对外负债净增加+对国外净金融投资 国内净金融投资与国外部门的净金融投资数量大小相等，方向相反。 第三节 资金流量表金融交易 部分的分析应用 5.3.1交易项目的分析 金融投资的总体结构分析 证券投资的部门结构分析 5.3.2机构部门的分析 非金融企业的融资渠道分析 住户部门的投资方式分析 金融机构部门中介作用分析 金融投资的总体结构分析 图5－1 2009年中国金融资产净增加的部门分布 金融企业部门是金融资产净增加最大的部门，住户部门和非金融企业部门的规模相当，政府部门在全社会的比重较低。 金融投资的总体结构分析（续1） 图5-2 2009年中国金融投资的资产结构 中国金融投资以存款和贷款为主，表明中国目前的金融结构以间接融资为主。直接投资所占的比重微乎其微，表明中国参与国际投资的方式有待多元化发展。 金融投资的总体结构分析（续2） 图5-3 2009年中国净金融投资的资产结构 只有存款、贷款、央行贷款、其他国际投资和国际储备资产为正值，其他各项资产的净投资均为负值，表明中国的国内和国际金融投资都存在直接投资方式远远落后于间接投资方式的现象。 证券投资的部门结构分析 从事证券投资（即资产增加）的主力军是金融企业部门，政府部门（即负债增加）是最大的证券融资部门 。 图5-4 2009年中国证券投融资的部门结构 4 * 4 * 3 * 3 * 1 * 1 2 第五章 资金流量核算——金融交易 第一节 金融资产与金融交易 第二节 金融交易核算 第三节 资金流量表金融交易部分分析应用 本章学习目标 掌握金融资产的概念和分类 掌握金融交易核算的基本类型 掌握非金融交易与金融交易之间的关系 章前阅读 荒岛上的金钱观 在孤岛中，钱为什么毫无用处？ 鲁宾逊为什么最后还是 把钱币带上了岸？ 如何认识金融交易和实物交易之间的关系？ 第一节 金融资产与金融交易 金融交易在国民核算中的意义 第一：记录机构部门在核算期内由于交易而引起金融资产和负债变化 第二：解释非金融投资中的资金盈余和资金短缺的投资和融资方式 第三：反映一国金融交易的总体状况，如交易规模、各项金融资产的相对贡献 第四：反映一国参与国际金融交易状况 什么是金融资产？ 金融资产 是经济资产的一种类型，体现为一单位（债权人）未来从另一单位（债务人）获得一笔或一系列支付的要求权。 对未来收益的要求权是它与非金融资产的显著差异。 金融资产和金融负债具有对称性（货币黄金和特别提款权除外） 什么是金融资产？(续） 满足经济资产的两个必要条件： 所有权条件 收益性条件 非金融资产所有者是通过在生产过程中直接使用非金融资产创造利润而获益； 金融资产所有者则是通过分享其他单位的生产成果而获益。 作为一种无形的权利，金融资产往往借助于一些有形的载体而存在，即金融工具 金融工具是证明金融资产所有权的单据，如：现金、存单、债券或股票等。 专栏5-1 资产与负债的概念 2.金融资产的类型 类 型 资产持有者 负债承担着 货币黄金和特别提款权 通货 存款 债务性证券：股票以外的有价证券 贷款 股票和投资基金份额 保险、养老金 金融衍生工具 其他应收应付款 货币当局和基金组织成员国 持有者 持有者 持有者 金融机构 持有者 投保人 合约人 应收者 —— 发行机构 存款机构 发行人 借款人 发行公司 保险公司 合约人 应付者 根据资产的流动性及债权人和债务人的关系特征分类 专栏5-2资产证券化 5.1.2金融交易 1.金融交易 是指涉及机构单位金融资产所有权变化的所有交易，包括金融资产和负债的产生和清偿。 净金融投资 是指机构单位在一个核算期内获得的金融资产减去发生的金融负债。 （净金融投资=获得的金融资产—发生的金融负债) 引起金融资产所有权变化的交易: 第一类：货币性实物交易——影响净金融投资水平。金融资产所有权的变化是为了充当实物交换的媒介。 ex. 企业向员工支付劳动者报酬 出售产品获得销售收入 住户支付现金购买消费品 政府征税 第二类：严格的金融交易——不影响净金融投资水平。 交易对象不涉及实物，只限于金融资产 ex. 企业划转银行存款清偿应付账款 住户提取存款购买股票 2.金融交易和非金融交易的关系 非金融交易中资金来源与资金运用的差额最终表现为非金融投资中的净金融投