个人投资理财之基金投资(65页)详解：.ppt

不同的金额，不同的申购费率 赎回费率表 举例说明: 2006年2月2日某基金单位净值是1.0486元,2006年4月份派发的现金红利是每份基金单位0.025元,则累计净值＝1.0486＋0.025＝1.0736元。 A、认购价格=基金单位面值+认购费用 基金交易的关键词 若申请将手中持有的基金单位按公布的价格卖出并收回现金，习惯上称之为基金赎回。基金的赎回就是卖出基金。 基金赎回 基金交易的关键词 是将已实现收益一次性分配掉，把净值降到1元附近。基金大比例分红需要把股票在二级市场上抛售，从而转换成可实现收益，进而派发给基金持有人。因为基金分红要有已实现的收益，基金管理人必须抛出手中获利的股票或债券，从而增加交易成本 。 基金分红 基金交易的关键词 是将净值较高的基金拆分为若干份净值较低的基金。基金拆分后，原来的投资组合不变，基金经理不变，基金份额增加，而单位份额的净值减少。金份额拆分通过直接调整基金份额数量达到降低基金份额净值的目的，不影响基金的已实现收益、未实现利得、实收基金。 基金分拆 基金交易的关键词 基金费率 1.认购费是指在基金募集期购买所付出的手续费 2.申购费是在基金成立后放开申购时购买所付出的手续费, 3.赎回费则是指赎回基金时所付出的手续费 4.管理费是基金公司管理基金投资而从基金资产中提取的费用 基金交易的关键词 5.认购费/申购费在买基金时交纳,赎回费在赎回基金时从基金净值中扣除,管理费不用单独交纳,基金公司每日公布的净值就是扣除管理费等费用后的净收益。 6.根据现行规定,基金收益不需要缴税. 基金费率 0 货币型 ＜0.5% 债券型 0.5% 股票型 赎回日基金净值总额的一定比例 赎回费 0 货币型 ＜1.5% 债券型 1.5%～2% 股票型 申购金额的一定比例 申购费 0 货币型 ＜1% 债券型 1%～1.5% 股票型 认购金额的一定比例 认购费 计提比例 计提方法 费用 0.20% M≥500万 0.80% 50 万≤M＜500万 1.50% M＜50万 适用的申购费率 申购金额 基金申购费用及份额计算方法 1、前端申购费用及份额 净申购金额＝申购金额/（1+申购费率） 申购费用＝申购金额－净申购金额 =申购金额×申购费率 申购份额＝净申购金额/申购价格 对于申购费用为固定金额的基金申购业务： 净申购金额＝申购金额－固定申购费金额。 基金申购费用及份额计算方法 案例： 投资人申购10000元前端收费A基金，基金前端申购费率为1.5％，当日基金申购价格为1.6元，那么： 净申购金额＝10000元/（1＋1.5％）＝9852.22元 申购费用＝10000元－9852.22元＝147.78元 申购份额＝9852.22元/1.6元＝6157.64份 基金申购费用及份额计算方法 2、后端认（申）购费用 后端认购费用＝赎回份数×基金份额面值×后端认购费率/（1＋后端认购费率）； 后端申购费用＝赎回份数×申购日基金份额净值×后端申购费率/（1＋后端申购费率） 后端认（申）购费用的计算以四舍五入的方法保留小数点后两位。 基金申购费用及份额计算方法 案例： 投资人在发行期以一元面值认购后端收费A基金10000元，确认份额为10000份，持有满两年不满三年时赎回5000份，且持有期对应的后端申购费率为1.2％，那么： 后端认购费用 ＝5000份×1元×1.2％/（1＋1.2％）＝59.29元 0 T≥730天 0.25% 365 天≤T＜730天 0.50% T＜365天 适用的赎回费率 连续持有期限（日历日） 基金交易的关键词 基金单位资产净值，简称基金净值，是指在某一时点战上，基金资产的总市值扣除负债后的余额，它是基金单位持有人的权益。 基金单位资产净值 ＝（总资产-总负债）/基金单位总数 基金单位净值 基金交易的关键词 基金累计净值 ＝基金单位净值与基金成立以来累计分红派息之和 基金累计净值 基金价格、数量的计算 B、申购价格=单位基金净值×（1+申购费率） 申购数量=申购金额/申购价格 C、赎回价格=单位基金净值×（1-赎回费率） 赎回金额=赎回数量×赎回价格 一个投资人有153万元用来申购开放式基金，假定申购的费率为2%，单位基金净值为1.5元。 案例 申购价格=1.5元×（1+2%）=1.53元 申购单位数量 =153万/1.53 =100万基金单位 一个投资人要赎回100万份基金单位，假定赎回的费率为1%，单位基金净值为1.5元。 案例 赎回价格=1.5元×（1-1%）=1.485元 申购单位数量 =1