投资学(99页)详解：.ppt

第四章 投资 学习目标 短期投资、长期股权投资、长期债权投资 初始投资成本的确定——范围 持有期间损益：股利和利息收益的核算 持有期间损益：长期股权投资中，被投资单位损益核算的权益法和成本法 期末计价——跌价或减值准备 处置——损益计算 第四章 投资 第一节 投资的分类 第二节 短期投资 第三节 长期股权投资（重点） 第四节 长期债权投资 本章内容框架 第四章 投资 第一节 投资的分类 第二节 短期投资 第三节 长期股权投资 第四节 长期债权投资 投资（Investment）的概念 经济学中，投资是从整个国民经济来看资本性物品的增加。即，股权的买卖不算投资。 财务管理中，投资指长期资本支出，西方叫Capital Budget，非常重要。包括两类： 证券投资、间接投资、对外投资 实物投资、项目投资、对内投资、固定资产投资 会计学中，仅仅指对外投资，以证券投资为主。委托贷款、信托投资在本章中暂不涉及。 投资的分类 投资除对内、对外之分，还可分为： 按投资期限：长期投资和短期投资，以一年为界；二者可能转化，一年内到期的长期投资在资产负债表中列作流动资产。 按权利性质：股权投资和债权投资。 股权可参与管理，用手投票；也可“用脚投票”，即通过买、卖或持有股票的决策行使权利。 债权的权利内容是还本付息。债券是一种固定收益证券，Fixed Income Securities。 投资的分类 按照投资目的分： 取得控制权，长期股权投资 实现兼并收购（购并/并购），长期股权投资 利用闲置资金，短期投资 谋取稳定收益，债权投资 谋求风险收益，投机！ 投资“三性” 盈利性：收益评价 安全性：风险评价 流动性，变现能力 第四章 投资 第一节 投资的分类 第二节 短期投资 第三节 长期股权投资 第四节 长期债权投资 第二节 短期投资 一、短期投资的入账价值 二、现金股利和利息 三、期末计价 四、处置 一、短期投资入账价值 1、概念：指能够随时变现并且持有时间不准备超过一年的投资。 2、初始投资成本： 包括：取得时实际支付的全部价款， 买价， 税金（证券印花税）， 手续费（给证券公司） 不包括：应收股利和应收利息 举例：教材P143,例4-1,4-2 二、短期投资的现金股利和利息 取得时的应收股利和应收利息：收回时冲减原已单独入账的相应项目(例4-3) 持有期间的现金股利和利息：在实际收到时作为初始投资成本的收回，冲减短期投资的账面价值。 说明：这种收益要等到短期投资处置掉了，通过较低的处置成本反映出来。这样处理，比直接记作收益更加稳健。 举例：教材第144页。 三、短期投资的期末计价 1、理论上，可有三种方法： 成本法 市价法 成本与市价孰低法——会计准则要求采用 2、成本与市价孰低法的账户设置：短期投资跌价准备，是“短期投资”账户的备抵调整账户。 “短期投资跌价准备”账户 3、成本与市价孰低法的计算 计提短期投资跌价准备的基础/范围口径： 按投资总体 按投资类别 按单项投资 哪种计提基础更稳健？更简便？ 4、成本与市价孰低法的账务处理 （1）计提或补提： 借：投资收益—计提的短期投资跌价准备 贷：短期投资跌价准备 教材:例4-7 （2）已确认跌价损失的短期投资价值又得以恢复，应在原来已确认的投资损失的金额内冲回。 借：短期投资跌价准备 贷：投资收益—计提的短期投资跌价准备 成本与市价孰低法举例 期末计算跌价准备后，比较调整前“短期投资跌价准备”账户的余额，计算应调整额： 确定“跌价准备”账户的调整前余额； 按照前述方法计算期末跌价准备在调整后应当保留的余额(贷方，正数)； 计算：调整额 = 调整后余额 – 调整前余额 编制分录： 金额为正，则调增，贷记“跌价准备”； 金额为负，则调减，借记“跌价准备” 教材:例4-8 四、短期投资的处置 1、一般原则：按所收到的处置收入与短期投资的账面价值的差额确认为投资收益。 2、是否在处置时结转“短期投资跌价准备”？ 若按单项计提的，同时结转； 若按类别或总体计提的，不必结转，到期末一并调整。 举例 假定期初跌价按总体计提10%，期末计提20%。原短期投资100万元，处置了20万后，原来的跌价准备10万应调整为16万，调整额为6万（=后16 – 前10）。若未处置，应调10万。4万即“一并调整”的数额。若期末计提10%呢？ 3、部分处置某项投资时成本的确定 按该项投资的总平均成本确定。（类似于加权平均法） 短期投资的处置会计分录 小结 到目前为止，已经学习过的资产减值准备有3项： 坏账准备（应收账款，其他应收款） 存货跌价准备 短期投资跌价准备 本章还有2项：长期投资减值准备、委托贷款减值准备 以后还有3项：固定资产减