第三章信用与融资模板2013资料.ppt

第三章 信用与融资 本章学习要求 主要内容 一、信用的定义和特征 二、高利贷信用和现代信用 三、信用的基本要素 一、信用的定义和特征 1、定义 信用是以偿还本金和支付利息为基本特征的借贷行为。 借贷是指商品或货币的所有者，把商品或货币暂时让渡出去，根据约定的时间，到期由商品或货币的借入者如数归还并附带一定数额的利息。 二、高利贷信用和现代信用 1、高利贷信用 定义：是以谋取高额利息为特征的一种借贷活动，是最古老的信用形式。 特点： 利息率极高且不统一，无上限 非生产性，主要用于生活消费 “印子钱，一还三，利加利，年年翻；一年借，十年还；几辈子还不完”。 －－民谣 1991年最高人民法院印发《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》的通知规定： “民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，各地人民法院可根据本地区的实际情况具体掌握，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍（包含利率本数）。超出此限度的，超出部分的利息不予保护”。 社会影响： 加速社会两极分化、影响中产阶级的形成 (合理的社会结构 中产阶级占大部分 穷人和富人都比较少)、 造成地下钱庄、黑社会势力抬头。 案例1：全民高利贷狂欢：中国最可怕的金融风险 现象1：江苏北部的贫困县泗(sì)洪县石集乡被称为“宝马乡”，2011年春节过后，石集乡几乎98%以上的村民都参与到了疯狂的高利贷游戏中。今年5月底，疯狂的高利贷之链一夜之间断裂，从石集乡迅速向其他乡镇蔓延，穷困群体上亿的血汗钱瞬间全都打了水漂。(方式类似传销：利息从上至下层层盘剥。张然的上线利息2毛多，他1毛5，他给亲友则是5分至8分) 现象2：温州投资者从房地产撤资，投向高利贷市场。《温州民间借贷市场报告》显示，温州民间借贷规模约为1100亿元，而去年同期该行的数字显示为800亿元，这意味着过去1年间温州有300亿元资金涌入民间借贷领域。今年1-3月，温州民间借贷综合利率分别为23.01％、24.14％和24.81％，其中3月的利率水平创历史新高。5月利率达24.6％，6月则为24.4％，“利率水平处于阶段性高位”。另据该行调查显示，温州有89％的家庭个人和59.67％的企业参与民间借贷。 现象3：新兴城市鄂尔多斯，几乎全民放贷。（打白条、外地白领回家“淘金”）自从2011年上半年因为资金链断裂出现多起金融案件，民间资本紧张无比，有报道称，鄂尔多斯每一个房地产项目都会找民间资本借钱，一般是40%-50%的资金来自民间资本，有些企业，甚至一个楼盘的所有资金都来自民间资本。在有些地方，连4分、5分的利都没法吸引借贷者把钱拿出来。 风险已经降临，高利贷冰山岌岌可危，庞氏骗局出现崩塌前兆。 今年以来，温州发生多起企业主、公务员和银行人员等进行民间借贷后出逃的案例。4月以来，温州当地的江南皮革、波特曼、三旗集团、浙江天石电子等关门倒闭。最近的案例是，8月1日，温州巨邦鞋业公司老板王和霞失踪。闽北担保链已经崩溃，显示部分地区的高利贷冰山已在艳阳下融入水底。8月5日，福建建阳刘斌案爆发，此案显示，传销的多层次金字塔式高利贷集资链条，将民间资金与众多担保公司联结成一个金融链条。有消息称，仅建阳的担保公司损失就超过10亿，十多家担保公司老板外逃。 目前高利贷市场大致存在两种状况： 风险较小的短期资金头寸调动，许多企业通过几天的高利贷资金搭桥，继续获得银行的信贷，这是较为安全的部分，但能够获得银行贷款的企业数量越来越少； 风险较大的高利贷长期融资，借贷的企业抱着最后一线希望，认为货币和财政政策将趋于宽松，或者政府将放松房地产调控，到时以房地产的溢价能够偿还高利贷利率。 可笑的是，有人将资金从房地产市场撤出转入房地产金融，视作房地产健康发展的标志，当房地产投资都成为高危行业，房地产金融高收益必定是一枕黄粱——皮之不存，毛将焉附？ 现象背后的问题： 企业融资难 正规渠道无法获得足够的资金； 民间借贷被禁止； 社会公众缺乏好的投资渠道（民间资本量大）。 玉米疯、糖高宗、豆你玩、蒜你狠、炒黄金、炒房团等等 2 现代信用 现代商品经济条件下，货币所有者为获得利息而贷给使用者使用的货币资本的运动过程。 特点： 信用范围更广，跨越地域的界限，向全球化、一体化方向发展； 信用形式的多样化(出现了商业信用、银行信用、国家信用、消费信用和国际信用等)； 信用工具的多样化(汇票、支票、本票)； 第二节 信用形式 一、商业信用 二、银行信用 三、国家信用 四、消费信用 五、其他信用形式 以偿还期限为标准，分为短期信用、中期信用、长期信用； 以双方联系方式标准，分为直接信用、间接信用； 以用途为标准，分为消费信用、生产信用； 以信用主体为标准，分为商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、国际信用、合作信用等形式。 3、商业信用的局限性 授信规模和数量的局