第3讲投资基金解析.pptVIP

第3讲 投资基金 一 概念 证券投资基金（Mutual fund）简称基金，是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 注意：基金当事人有三方：基金持有人、基金管理人、基金托管人。 二 通过基金进行投资的优点 投资的规模经济。基金将众多投资者的资金集中起来用于购买各种资产，使得在投资分析和管理上的努力具有规模经济效应。此外，基金以大宗交易的方式进行资产买卖，因而能节约经纪人费用与佣金。 专业化管理。多数基金都有专业的证券分析师和投资组合管理人，他们决定买什么证券，什么时候买，什么时候卖。 迅速的资产变现能力。 能以较少的本金获得广泛多元化的投资组合。 多元化的好处：通过将投资资金分散到许多不同类型的领域中，可以大大降低投资风险，或提高投资收益。 多元化的方式： 地理多元化 板块多元化 时间多元化 投资者可以随时根据市场形势和自身状况的变化，对自己的基金组合进行重新调整和平衡。 投资者可随时跟踪基金的价值和业绩，并可随时进行更换。 三 投资基金的分类 按照是否进行主动管理分类 主动管理型基金。由基金经理对投资组合进行主动管理，他们会使用各种时机选择和资产选择策略，对投资组合进行主动的配置、监控和调整，以试图“战胜市场”。 被动型基金。不进行主动管理。包括在