金融风险管理(朱淑珍)课件资料.pptVIP

wfh0811@163.com 青岛滨海学院商学院 Financial Risk Management 王富华 “蝴蝶效应” “一个蝴蝶在巴西轻拍翅膀，可以导致一个月后德克萨斯州的一场龙卷风。”（爱德华·罗伦兹，1963） 核心理念：看似微不足道的细小变化，却能以某种方式对社会产生微妙的影响，甚至影响整个社会系统的正常运行。 第五节 金融风险形成的一般理论 wfh0811@163.com 青岛滨海学院商学院 Financial Risk Management 王富华 1、根据自己的理解，说明金融风险产生的原因。 2、用具体的案例分析金融风险的国际传染。 本章作业题 本章结束 谢谢大家 人有了知识，就会具备各种分析能力， 明辨是非的能力。 所以我们要勤恳读书，广泛阅读， 古人说“书中自有黄金屋。 ”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识， 培养逻辑思维能力； 通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平， 培养文学情趣； 通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。 有许多书籍还能培养我们的道德情操， 给我们巨大的精神力量， 鼓舞我们前进。 * wfh0811@163.com 青岛滨海学院商学院 Financial Risk Management 王富华 3、流动性风险 流动性（Liquidity）： ◆筹资流动性，也称为现金流或负债流动性，或资金流动性，或机构流动性，主要用来描述金融机构满足资金流动需要的能力。 ◆市场流动性，也称为产品或者资产流动性，主要指金融资产在市场上的变现能力，也就是在市场上金融资产与现金之间转换的难易程度。 第三节 金融风险的种类 wfh0811@163.com 青岛滨海学院商学院 Financial Risk Management 王富华 流动性风险——金融参与者由于流动性不足而遭受损失的可能性。 ◆筹资流动性风险是指金融机构缺乏足够现流而没有能力筹集资金偿还到期债务而在未来产生损失的可能性。 ◆市场流动性风险是指由于交易的头寸规模相对于市场正常交易量过大，而不能以当时的有利价格完成该笔交易而在未来产生损失的可能性。 第三节 金融风险的种类 wfh0811@163.com 青岛滨海学院商学院 Financial Risk Management 王富华 4、经营风险 经营风险也称操作，是指企业在运营过程中，由于某些因素的不确定性变化导致经营管理出现失误而造成损失的可能性。 决策风险——决策失误 财务风险——债务结构不合理 道德风险——欺诈等 第三节 金融风险的种类 wfh0811@163.com 青岛滨海学院商学院 Financial Risk Management 王富华 5、政策风险 政策风险——政策不稳定、缺乏连续性而导致经济主体遭受损失的可能性。 6、法律风险 法律风险——经济主体在金融活动中由于法律方面的问题而遭受损失的可能性。 7、国家风险 国家风险——经济主体由于国家政治、经济等方面的重大变化而遭受损失的可能性。 第三节 金融风险的种类 wfh0811@163.com 青岛滨海学院商学院 Financial Risk Management 王富华 8、关联风险 关联风险——由于经济社会中相关产业或者相关市场发生了严重的问题而使经济主体遭受损失的可能性。 现代经济中各种经济实体间的关联密切，一个经济实体出现问题，往往是牵一发而动全身，引起连锁反映。 第三节 金融风险的种类 wfh0811@163.com 青岛滨海学院商学院 Financial Risk Management 王富华 1、金融机构风险 2、居民金融风险 3、企业金融风险 4、国家金融风险 第三节 金融风险的种类 按主体划分 二 wfh0811@163.com 青岛滨海学院商学院 Financial Risk Management 王富华 ★客观金融风险 客观金融风险——由自然灾害、政治因素、国际因素等客观因素所带来的金融风险。 ★主观金融风险 主观金融风险——由于经济主体自身管理不善所导致的金融风险。 第三节 金融风险的种类 按根源划分 三 wfh0811@163.com 青岛滨海学院商学院 Financial Risk Management 王富华 ★系统性风险 系统性风险——由那些影响整个金融市场的风险因素所引起的风险。它无法通过资产组合分散。这些风险因素包括经济周期、宏观经济政策变动等。 ★非系统性风险 非系统性风险——指某个企业或行业特有的风险。它可以通过资产组合分散。 第三节 金融风险的种类 按性质划分 四 wfh0811@163.com 青岛滨海学院商学院 Financial R