第四章金融机构体系资料.pptVIP

浙江工商大学金融学院 第五章 金融机构体系 本章目录 第一节 金融机构体系概述 第二节 西方国家的金融机构体系 第三节 我国现行金融机构体系 本章学习目标 1．掌握金融机构及其体系的含义和金融机构的基本分类； 2．了解金融机构的产生和发展的历程； 3．熟悉西方主要国家的金融体系结构； 4．重点掌握我国现行金融机构体系的构成。 第一节 金融机构体系概述 一、资金融通过程 二、金融范畴的形成和发展 二、金融机构的基本类型 一、资金融通过程 1.资金融通的必要性： 任何一个经济中，都会有一些资金盈余单位，同时又有一些资金短缺单位。 它们可能是个人、家庭或者企业、政府。 例如： 一个刚参加工作的人，想买一套房子，他大概会觉得手头的钱不够；而一对中年夫妇，正在积攒一笔钱，准备将来供孩子上大学。 A企业去年获得了一笔丰厚的利润，但目前却没有发现什么好的投资机会；B企业发现了一个诱人的投资机会，但苦于没有足够的资金。 从整个社会来看，家庭是资金盈余单位，企业和政府是资金短缺单位。 1.资金融通的必要和可能 显然，资金盈余单位和资金短缺单位之间存在着合作的必要和可能。即盈余单位可以以一定的条件把暂时不用的资金交给短缺单位去使用，并获得相应的回报。 金融：资金盈余单位和资金短缺单位之间的资金融通。 资金融通对交易双方都是有利的。 对于借入资金的一方来说，通过借入急需的资金，可以更为有效地安排自己的生产和消费。 企业 消费者 国家 对于资金的贷出方来说，将货币贷出给急需资金的人使用，因此而获得一定的报酬。 2.资金融通的两种渠道： （1）直接融资：资金短缺单位直接在证券市场向资金盈余单位发行某种金融工具，比如债券或者股票，盈余单位花钱购买这些金融工具时，资金就从盈余单位转移到短缺单位手中。 优点：直接融资避开了银行等中介环节，由资金供求双方直接进行交易，所以资金短缺单位可以节约一定的融资成本，资金盈余单位可能获得较高的报酬。 不足：第一，要求盈余单位具备一定的专业知识和技能。 第二，要求盈余单位能承担较高的风险。 第三，对于短缺单位来说，直接金融市场门槛较高。只是政府和一些大企业的专利，中小企业很难涉足，个人消费者就更不用说了。 （2）间接融资：盈余单位把资金存放到银行等金融机构，再由这些金融中介机构以发放贷款或者证券投资的形式将资金转移到资金短缺单位手里。 资金的盈余单位和短缺单位不发生直接的关系，分别同金融中介机构发生一笔独立的交易，金融机构发挥着吸收资金和分配资金的功能。 金融中介机构是融资风险的直接承担者。 如银行从某一存款者手里获得10万元的存款，并运用它发放了一笔贷款，那么及时到期后这笔贷款无法收回，银行业仍然偿还存款者的本金和利息。 金融机构的报酬：存款和贷款的利差。 间接融资的优点： 减少信息成本和合约成本 金融中介机构是这方面的专业机构，它通过发行自身的负债把盈余资金集中起来，再选择合适的企业进行贷款或投资。它们往往雇佣大量的经济、金融、会计、审计、法律等方面的专家来完成这些工作。 通过多样化降低风险。 单个投资者要实现投资的多样化有一定的困难。 可以实现期限的转换。 3.两种资金融通渠道的相对重要性 发展中国家：证券市场较为落后，以银行为中心的间接融资是资金融通的主要方式。 发达国家：证券市场高度发达的工业化国家，间接融资在资金融通中占据主导地位。 二、“金融”范畴的形成和发展 1.“金融”这个中文词并非古已有之 由“金”与“融”组成的“金融”这个词始于何时，无确切考证。估计应在19世纪后半叶（也许还早一些），即现代西方文化东渐之际。 现在，在工具书中都是把“金融”与Finance对译；在日常交往中，人们也是简单互译。 2.金融范畴的形成 （1）古代相互独立发展的货币范畴与信用范畴 在现代资本主义市场经济之前，货币范畴的发展同信用范畴的发展保持着相互独立的状态。 流通中的货币形态：货币在以实物形态和金属货币的状态存在时，不是信用的创造；金属铸币的体制也不依存于信用。 如中国，铜铸币和银铸币的形制、成色和重量都是由当局者直接规定；铸币材料的开采、冶炼、调运，大部分年代也是由朝廷集中组织管理。 二、 金融范畴的形成及其界定 在前资本主义社会，信用一直是以实物借贷和货币借贷两种形式并存；货币借贷的规模不断地扩大，其重要性与日俱增。 信用的发展极大地促进了货币流通。如货币借贷，使不流动的储藏货币变成流动的、加快了货币的流通速度；北宋出现的交子是信用凭证，发挥了代替铸币流通和补充铸币不足的作用，并引出了后来国家强制使用的纸币。 货币、信用这两者之间的联系日益增强。但总的来看，货币与信用仍然保持着相对独立的状态。 （2）现代银行的产生与金融范畴的形成 随着现代银行的出现，有了银行券和