股票的发行过程摘要.ppt

股票的发行过程 张小路 工程管理11-1班 股票发行过程 一、前言 二、公司发行股票的程序 三、申请发行股票的准备工作 四、正式申请审查批准 五、股票发行后及相关 一、前言 股票，是股份公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证，代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权。这种所有权区别于其他证券，是一种综合权利，包括参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策，收取股息或分享红利等。 股份公司通过发行股票可以筹集到生产经营所需要的资金，而股票购买者则可以通过购买股票取得该公司的所有权，并通过持有或者转让该公司的股票获得收益。 股票具有不可偿还性、参与性、收益性、流通性、价格波动性和风险性。掌握股票的概念并且了解股票的特点我们就可以对股票有一个初步的认识。 二、公司发行股票的程序 1、申请公开发行股票的一系列准备工作。 2、制定股票发行方案，股票发行方案包括： 发行股票的种类和数额、发行价格、发行方式、筹资目的和运用计划等。 3、由发行人会议或股东大会做出同意公开 发行股票的决议。 三、申请发行股票的准备工作 A、制定股票发行方案。由发行人会议或股东大会做出同意公开发行股票的决议，股票发行方案包括：发行股票的种类和数额、发行价格、发行方式、筹资目的和运用计划等。股份公司在初创时期发行股票，由 发行人会议做出发行决议，但增资发行时必须召开股东大会做出发行决议。　　 B、 聘请会计师事务所、资产评估机构、律师事务所等专业性机构，对公司的资信资产、财务状况进行审定、评估和就有关事项出具法律意见书。这些机构在履行职责时，应按照本行业公认的业务标准和道德规范对公司出具的文件内容的真实性、准确性和完整性进行核查验证。 C、选定承销机构，提出承销方案和草拟承销协议。 D、准备申请公开发行股票向主管部门上报的各项文件（招股说明书、年的盈利预测文件等） 招股说明书，按照证监会规定的格式制作。载明事项包括：1.公司的名称和住所;发起人、发行人简况;筹资的目的;公司现有的股本总额，本次发行股票的种类、总额、每股面值、售价、发行前的每股净资产值和发行结束后每股预期净资产值，发行费用和拥金;2.初次发行的发起人认购股本情况、股权结构及验资证明;承销机构的名称、承销方式与承销数量;3.发行的对象、时间、地点、股票认购及股款缴纳方式;4.所筹资金的运用计划、收益及风险预测;5.公司近期发展规划、经注册会计师审核并出具审核意见。 年的盈利预测文件;1.重要的合同;涉及公司的重大诉讼事项;公司的董事、监事名单及简历;2.近三年或者成立以来的生产经营状况和有关业务发展的基本情况;3.经会计师事务所审计的公司近三年或者成立以来的财务报告和由二名以上注册会计师及所在事务所签字、盖章的审计报告等。 四、正式申请审查批准 公司按照隶属关系，计划单列市政府报送上述文件，提出公开发行股票申请，中央企业向中央企业主管部门报送上述文件，提出公开发行股票申请。地方政府、中央企业主管部门在国家下达的发行规模内，做出审批决定，并抄报国务院证券监督管理委员会。国务院证券监督管理机构设发行审核委员会，依法审核股票发行申请。　　 发行审核委员会由国务院证券监督管理机构的专业人员和所聘请的该机构外的有关专家组成，以投票方式对股票发行申请进行表决，提出审核意见（类似招投标）。国务院证券监督管理机构依照法定条件负责核准股票发行申请。核准程序应当公开，依法接受监督。 五、股票发行后及相关 股票发行申请经核准，发行人应当依照法律、行政法规的规定，在股票公开发行前，公告公开发行募集文件，并将该文件置备于指定场所供公众查阅。发行股票的信息依法公开前，任何知情人不得公开或者泄露该信息。 股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责;由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。发行人向不特定对象公开发行的股票，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议。股票承销业务采取代销或者包销方式。 * *