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【重磅政策】深度解析银行存贷比取消（附管理办法全文） 摘自公众号：互联网金融发布时间：2015-9-24 11:27:49 银监会在9月22日公布了银监会主席尚福林于9月2日签署的2015年9号令，根据《全国人民代表大会常务委员会关于修改中华人民共和国商业银行法的决定》，《商业银行流动性风险管理办法(试行)》做出相应修改。新修改的《管理办法》最大的变化就是删除了贷款余额与存款余额比例不得超过75%的规定，将存贷比由法定监管指标转为流动性监测指标。按照业内人士估算，存贷比监管指标取消后，大致会释放出6万多亿元的信贷额度。这将大大提升银行的信贷投放能力，增强对“三农”、小微企业等实体经济的贷款投放。修改后的《管理办法》将于10月1日正式实施。 所谓存贷比，是银行贷款余额与存款余额的比率。简单解释就是，银行吸收1万元存款，最多只能贷出去7500块钱，因为银行还要应付客户的现金支取和日常结算。如果存贷比过高，库存现金、存款准备金就不足以应对储户的取款需求，引发挤兑。据了解，商业银行75%存贷比监管指标在我国已经实施了20多年了，源于上世纪90年代，当时我国金融秩序一度混乱，通货膨胀较为严重。可以说，75%存贷比监管指标在当时抑制银行的放贷冲动，防止经济过热和通货膨胀，以及防范和控制商业银行流动性风险过程中发挥了积极作用。 为什么要取消存贷比？ 存贷比指标针对此前的银行资产负债表是一个比较科学合理的指标，在宏观上抑制信贷过度投放，可以起到降低单一银行的流动性风险的作用。 然而如今存贷比已经不能准确的反映银行业真实的流动性状况，原因是：目前的银行业务不再是简单的存贷款，资金的来源和使用更加多元化，存贷比此时反而对银行发展形成了约束。据公开数据显示，我国商业银行存款在负债中的比重持续下降，目前平均为78.6%，其中股份制商业银行的这一比重已降到68.4%。另外，记者了解到，在商业银行的资产中，除贷款外，目前债券投资等比例也在提升。 为什么呢？因为存贷比监管隐藏了一个原则，即在商业银行的各类资金来源中，只有存款才能放贷。商业银行资本金、同业存款、发行债券等资金来源再多，也不能拿来放贷。而在资产端，银行资产负债表的资产表现形式也愈加多样化。 有这么多的负债、资产选择，却只能选择以存款发放贷款，有的银行就会选择突击揽存虚增存款，货币政策的传导也会受阻。 这种背景下，存贷比作为流动性监管指标的意义已大幅减弱，因此取消这一监管指标已势在必行。 取消这一监管指标有何积极意义？ 有业内人士称，目前我国经济下行压力较大，融资难、融资贵的问题比较突出，正是取消存贷比监管指标的有利时机。而此举将有利于提升银行的贷款投放能力，降低融资成本，增强金融对三农、小微企业等实体经济的支持力度。 存贷比取消对商业银行的影响 首先，取消存贷比将会放开银行在资产端、负债端的束缚，主动负债在银行资金来源中所占比重将越来越高，银行发展模式不再一成不变，差异化发展将会呈现：部分银行可能往交易型银行、混业经营方向转型，一些银行可能继续专注存贷款等传统业务。 其次，在存贷比监管指标取消后，商业银行存贷比最高只能达到约80%。商业银行需要缴纳法定存款准备金、超额存款准备金，这一比例约20%，所以存贷比最高也就80%左右。所以对于银行而言，存贷比监管指标取消后，银行信贷规模限制减少，贷款规模将会增加。银行信贷投放规模提高后，资产配置结构将调整，高息的信贷资产替代其他低息的资产，净息差回升，将会影响到银行利润表，提高其盈利能力。 但是，银行信贷扩张也受制于经济周期波动等其他因素，另外，银行还受到资本充足率、存款准备金率等监管规则的限制。 商业银行信贷资产在不同的经济周期，风险大相径庭，在经济繁荣时期，因为企业盈利情况良好，贷款质量往往不会发生问题；但在经济衰退时期，除直接影响银行经营收入外，还可能因为企业经营与效益受较大影响，给银行带来新一轮的不良资产。此外，由于银行业实际存贷比已经达到较高的水准，银行贷款规模不会出现较快增长，将会缓慢提升。 总的来说，取消了75%的红线会释放出大量的资金，但是这些资金是否会被投入到市场上并不一定，只是表示银行对自己资金的自主权增加了，是否投放市场，银行要根据自身的经营情况综合考量。 存贷比取消对居民的影响 一、股价受益。存贷比取消之后，银行的盈利能力将得到提升，对银行板块是利好，中长期来看，低估值的银行股上涨潜能较大。 二、存款搬家现象减少。过去每到月末、季末及年末考核时点，银行通常通过提高存款利率或是发行短期高收益理财产品来达到揽储目的，存贷比取消之后将缓解银行冲时点压力，存款利率和理财产品的收益率会趋于稳定，波动性降低，投资者在月末、季末及年末恐无法再买到短期高收益理财产品，存款搬家现象也将减少甚至消失。 三、个人及小微企业贷款更容易。银行可供放贷的资