03章财务之规定与应用详解.ppt

第三章 財務資訊與內線交易 第二節 會計師查核意見報告書 第一節 財務資訊之公開 第二節 會計師查核意見報告書 * * 第一節 財務資訊之公開 第三節 常見之財報問題 第四節 財務報表與公司治理 第五節 內線交易與炒作股價 1. 財務報告申報期限 曆年制財務報告之公告及申報期限 上市櫃公司未按時公告及申報財務報告，將停止股票買賣；停止買賣達 3 個月以上，將終止上市櫃。 2. 財務報告之重編 公開發行公司之財務報告發生錯誤時，若有下列情況之一，應重編財務報告： 3. 公開資訊觀測站 公開資訊觀測站內容 各項產品業務營收統計圖 近五年收入、成本及費用比較圖、收入及稅後純益趨勢圖 圖形 資金運用計劃及其預計效益、季報表、計劃變更 資金運用 毛利率重大變動說明、各項產品及業務營收統計資料 營業 特別股之權利、股本形成之詳細內容、股利分派情形 股東權益 公司債及可轉換公司債、背書保證與資金貸放餘額資料 負債 存貨週轉率重大變動說明、應收帳款週轉率重大變動說明 流動資產 會計師查核變動表、財務分析資料、財務預測資料、財務預測資訊公開方式彙總名單資料 查核、預測與分析 資產負債表、損益表、股東權益變動表、現金流量表 財務報表 公司基本資料 (如成立時間、沿革、主要產品與業務、負責人)、公司重大訊息內容 基本資訊 說 明 類 別 ? 依照審計準則蒐集之證據顯示報表允當表達： ? 蒐集之證據顯示報表不能允當表達： ? 無法得到證據支持報表允當表達： ? 無法表示意見。 ? 主查會計師採用其他會計師之查核報告，以區分查核責任。 ? 會計師對受查者之繼續經營假設有重大疑慮。 ? 受查者在本期變動會計原則，會計師同意該項變動。 ? 會計師本年度出具之查核報告意見與前一年度不同。 ? 本年度會計師為繼任，在報表中提及前期會計師之查核報告。 ? 會計師欲強調某一重大事項時，例如關係人交易、重大期後事項、重大會計科目重分類或估計變動等。 「修正式無保留意見」： 會計師查核報告意見 ? 例、[台灣會計師查核意見事件] ? 台灣×櫃公司 1999 年半年度報告中，會計師出具「保留意見」，原因是該公司買入子公司股權，為「期後事項」，證交所預計於 9 月 8 日將其列為「全額交割股」。 ? ×櫃公司於 1999 年 9 月 5 日刊登廣告，責備會計師 昧於事實；稍後該公司主動提出投資若發生虧損由董事長個人負責，會計師於 9 月 7 日改出具了「無保留意見」。 ? 例、[保留意見對股價之影響 ] 會計師外勤工作終了日後的報酬率下跌，出現了「資訊漏縫 (Information Leakage)」，亦即有些人聽聞這個消息，會賣出股票而使股價下跌。 樣本數：106 「保留意見」公司之宣告效果 市場因恐懼「保留意見」使股票停止買賣、甚至下市櫃，股價因而大跌。 第三節 常見之財報問題 1. 虛列銷售 不肖企業會以 (海外) 子公司虛列銷售，讓往來廠商與投資人誤以為公司營運良好。 ? 會計師不會對季合併報表進行實質查核，短期內難以發現海外子公司的問題。 ? 會計師採用海外會計師之簽證，尤其是第三世界國家，品質堪慮。 ? 例、 [海外子公司營運之影響 ] 預估：$0.58 實際：-$2.61 預估：$2.04 實際：-$3.35 預估：$3.19 實際：$0.93 1998 年 $3.02 $2.71 $3.54 1997 年 $6.16 $3.74 $3.80 1996 年 $6.32 $3.64 $2.38 1995 年 $6.50 $4.47 $3.69 1994 年 鴻× 力× 致× － 海外子公司的貨賣不出去 ? 虛列應收帳款 ? 母公司期末認列虧損 (變成呆帳) ? 股價大幅滑落。 2. 隱藏損失 企業可利用「長期股權投資」隱藏損失。 ? 例、[短期與長期股權投資] 投資損失 $40 百萬： $60.0 $31.7 $30.5 $56.0 最低股價 $179.0 $64.5 $61.0 $79.0 最高股價 $10.22 $2.26 ($2.09) $1.31 每股盈餘(虧損) $2,546 $270 ($208) $105 本期損益 (120) (105) 停業部門損益 2,664 274 (224) 105 繼續營業部門損益 185 (2) 8 195 處分資產損益 1,241 381 (58) (16) 投資損益 (124) (88) (60) (36) 利息費用 (198) (144) (176) (85) 業外損失 2,167 429 56 261 業外收入 695 (11) (341) (