趋势交易法教案分析.ppt

* 趋势交易法基础 金融市场在判定市场方向时，属于随机现象 1.上升趋势 在某一周期内，市场价格不断突破前一浪的高点，创出新高，在回调过程中却不跌破前一浪的低点的过程，就是上升趋势。 趋势交易法基础 2.下降趋势 在某一周期内，市场价格不断跌破前一浪的低点，创出新低，在反弹过程中却不能升破前一浪的高点的过程，就是下降趋势。 3.横向整理 在某一周期内，市场价格无力突破前一浪的高点，之后又无力跌破前一浪的低点，这样一直维持的过程就是横向整理 趋势交易法原理: 排除下降趋势，或排除上升趋势，我们就非常容易地制定买卖计划，市场的买卖方向就有了唯一性，要么买入，要么卖出。 很多投资者最容易犯的错误就是按照自己的主观愿望去参与市场买卖。市场上升，就去预测市场的顶部，准备卖出；市场下跌，就去预测市场的底部，准备买入。总是贸然买入或卖出，结果是深陷逆势交易的泥潭，惨被套牢。 不论是期货、股票还是外汇市场，投资者必须首先克服主观愿望这一交易的最大敌人，才能逐步掌握趋势交易法。要看到价格的走势是由经济、政治等因素决定，最终将取决于买卖双方实力的较量。当整个市场买盘大于卖盘，价格上升成为市场主趋势；当整个市场卖盘大于买盘，价格下跌成为必然；对交易员来说，最佳的选择就是顺势而为，在上升趋势中采取逢低买入的交易策略，在下降趋势中采取逢高卖出的交易策略。 投资者必须首先克服主观愿望这一交易的最大敌人 假设 1：如果价格同时突破了趋势线和拐点线，确认之前的上升或下降趋势已经结束。 假设 2：如果价位同时突破了下降趋势线和拐点线，而且 （1）突破分界点 A，未来将展开上升趋势（图 20－左）； （2）不能突破分界点 A，未来将展开横向整理走势（图 20－右）。 假设 3：如果价格同时突破了上升趋势线和拐点线，而且 （1）突破分界点 A，未来将展开下降趋势（图 21－左）； （2）不能突破分界点 A，未来将展开横向整理走势（图 21－右）。 趋势交易中最重要的两个概念：趋势线和拐点线 如何画趋势线： 上升趋势线：连接某一时间段最低点（或相对低点）与最高点之前的任意低点，中间不穿越任何价位的直线，就是上升趋势线。 两种绘制上升趋势线的方法都有机会在市场上获利，而且依据各自绘制方法所得到的交易的正确的次数都是接近 50％。我们说图 25 中的绘制上升趋势线的方法是正确的，并不是说依据它制定的交易计划可以达到 100％的准确率，也不是说依据错误的绘制方法制定的交易计划的准确率是0。实际情况是，两种情况在交易过程中判断市场的准确率几乎相同，都是接近50％，甚至有时错误的绘制的上升趋势线的正确率（图26）高于正确的上升趋势线的正确率。但是，唯一不同的是两种画法所获得的交易绩效是不同的，只有正确的趋势线的画法才能够确保在市场上“亏小赚大”，确保我们顺势交易。 只有正确的趋势线的画法才能够确保在市场上“亏小赚大”，确保我们顺势交易。 下降趋势线：连接某一时间段最高点（或相对高点）与最低点之前的任意高点，中间不穿越任何价位的直线，就是下降趋势线。 绘制趋势线的原则 趋势线尽量选择与上升或下降趋势的中轴线平行 拐点和拐点线 拐点，是指上升趋势与下降趋势的分界点。 绘制拐点线的原则是：要找下，先画上；要找上，先画下。 拐点和拐点线 拐点，是指上升趋势与下降趋势的分界点。 绘制拐点线的原则是：要找下，先画上；要找上，先画下。 拐点和拐点线 拐点，是指上升趋势与下降趋势的分界点。 绘制拐点线的原则是：要找下，先画上；要找上，先画下。 拐点和拐点线 拐点，是指上升趋势与下降趋势的分界点。 绘制拐点线的原则是：要找下，先画上；要找上，先画下。 利用趋势线和拐点线确定买卖方向 排除下降趋势 利用趋势线和拐点线确定买卖方向 利用趋势线和拐点线确定买卖方向 排除上升趋势 利用趋势线和拐点线确定买卖方向 资金管理 1.确定总的风险比率 在进入交易之前，投资者一定要先根据自己所能承受风险的能力（心理承受能力）和交易水平确定在交易中能动用的资金和能承受的最大亏损额度，做好最坏情况出现的心理准备，一旦出现亏损，可以用平常心去面对，从而避免因为某次亏损的交易影响到以后的交易，在交易过程中，最大化地保持健康的专业交易心理，这是你能够在期货、外汇等金融衍生品市场生存的最好的方法。 资金管理 我们就不能将所有资金放到一次交易中去，那是赌博行为。而应当根据自己交易系统和交易水平，设定一个合理的交易次数（例如 10 次或 20 次），将总的风险金分散到所设定的这 10 次或 20 次交易中。这样做的目的就是为了在出现连续亏损的情况下，我们仍有能力在市场上继续生存，继续我们的交易，这一点非常重要。 *