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第19章 金融风险与金融监管 考点1 金融风险 （2012,2013,2/10） 1.含义：所谓金融风险，是指投资者和金融机构在货币资金的借贷和经营过程中，由于各种不确定性因素的影响，使得预期收益和实际收益发生偏差，从而发生损失的可能性 2.四个基本特征： （1）不确定性：影响金融风险的因素难以事前完全把握。 （2）相关性：金融机构所经营的商品——货币的特殊性决定了金融机构同经济和社会是紧密相关的。 （3）高杠杆性：金融企业负债率偏高，财务杠杆大，导致负外部性大，另外金融工具创新，衍生金融工具等也伴随高度金融风险。 （4）传染性：金融机构承担着中介机构的职能，割裂了原始借贷的对应关系。处于这一中介网络的任何一方出现风险，都有可能对其他方面产生影响，甚至发生行业的、区域的金融风险，导致金融危机。 我国的金融风险还存在不少特性，如金融结构失衡与融资形式畸形发展使风险集中于银行等 例1 由于利率、汇率的波动而导致的金融参与者资产价值变化的风险，属于金融风险中的（） A信用风险 B流动性风险 C操作风险 D市场风险 例2 金融风险的主要特征包括（） A不确定性 B相关性 C必然性 D高杠杆性 E传染性 考点2 金融危机 (2011,2013,2/10) （一）含义 是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标（如短期利率、金融资产、房地产等）的急剧、短暂和超周期的变化。 金融危机的发生具有频繁性、广泛性、传染性和严重性等特点。 5.次贷危机 次贷危机，是指一场发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的金融风暴。 此次次贷危机可以分为三个阶段：第一阶段是债务危机阶段;第二个阶段是流动性危机;第三个阶段即信用危机。 投资者对建立在信用基础上的金融活动产生怀疑，引发全球范围内的金融恐慌。 考点3 金融监管理论 （一）金融监管的开始 金融监管的含义：又称金融监督管理，是指一国的金融管理部门为达到稳定货币、维护金融业正常秩序等目的，依照国家法律、行政法规的规定，对金融机构及其经营活动实施外部监督、稽核、检查和对其违法违规行为进行处罚等一系列行为 金融监管首先是从对银行进行监管开始的，这和银行的一些特性有关：①银行提供的期限转换功能；②银行是整体支付体系的重要组成部分，作为票据的清算者，降低了交易费用；③银行的信用创造和流动性创造功能。这三大特性使得维持银行业的稳定性成为必要，进一步扩展到对整个金融业的监管 例5 为了保护债权人的利益，需要金融监管，这一观点反映的是（） A公共利益论 B保护债权论 C金融风险控制理论 D金融资产优化组合理论 考点4 金融监管体制 (2011,2013,2/10) （一）金融监管体制的含义和分类 含义：是指一国金融管理部门的构成及其分工的有关安排 分类： 1.从银行的监管主体以及中央银行的角色来分，分为以中央银行为重心的监管体制和独立于中央银行的综合监管体制 （1）以中央银行为重心的监管体制 以中央银行为重心，其他机构参与分工的监管体制 美国是其中的典型代表 例6 从监管客体的角度，金融监管体系可分为（） A分业监管体制 B统一监管体制 C综合监管体制 D独立于中央银行的综合监管体制 E以中央银行为重心的监管体制 例7根据2003年底修改的《中国人民共和国人民银行法》，下列判断正确的是（） A我国的金融监管工作以中国人民银行为核心 B中国人民银行指导其他金融监管机构 C中国人民银行在金融监管方面拥有监督检查权 D中国人民银行不再有金融监管职能 考点5 巴塞尔协议 (2011,2012,2013,4/10) （一）巴塞尔协议产生的背景和发展 1974年美国、英国、德国和阿根廷的国际性银行先后发生了倒闭事件和国际贷款违约事件，使监管当局开始全面审视拥有广泛国际业务的银行监管问题，这是巴塞尔协议产生的直接原因 同时，随着银行和金融市场的国际化，在国际银行业中，对国际银行业的监管，必须在金融监管上进行国际协调，这正是西方主要国家订立巴塞尔协议的主要原因 1975年2月，由国际清算银行发起，西方十国集团以及瑞士和卢森堡12国的中央银行成立了巴塞尔银行监管委员会（简称巴塞尔委员会） （三）2003年巴塞尔资本协议 2003年6月巴塞尔委员会发布了经过两次修正的新巴塞尔资本协议第三个征求意见稿，2006年十国集团开始实施新协议。 最引人注目的是该协议所推出的最低资本要求、监管当局的监督检查及市场约束的内容，被称为新巴塞尔资本协议的“三大支柱” （1）最低资本要求。新协议的资本要求发生了重大变化：①对风险范畴的进一步拓展，当前，信用风向仍然是银行