成交价在高频交易中的分析和应用.pdfVIP

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2016-11-14 发布于安徽
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成交价在高频交易中的分析和应用.pdf

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6 ( ) No. 6 2013 11 Journal of East China Normal University (Natural Science) Nov. 2013 : 1000-5641(2013)06-0014-08 , ( , 200062) : , . , , . . , . , MACD , , . : ; ; ; : O211.9 : A DOI: 10.3969/j.issn.1000-5641.2013.06.002 Transaction price analysis and high-frequency trading LIU Chang, ZHENG Wei-an (School of Finance and Statistics, East China Normal University, Shanghai 200062, China) Abstract: In recent years, the rapid development of high-frequency trading in the global ﬁnancial market have gained widely attention. Holding period for the assets is short but frequent and tiny yields in every trade cause the trading sensitive to the transaction cost, in which the transaction price is the core. In this paper, a new transaction price model is constructed with the position information. Applied to the MACD indicator strategy, it has a good performance and bring a better return. Key words: transaction price; bid-ask price; volume; high-frequency trading 0 , [1]. , , . , . , . , (server farms) , , . [2]: (1), 1 s , ; (2) , ; (3) , : 2013-09 : , , , . E-mail: liuchangstudy@. 6 , 15 . , . , . , . , . , , . , , , , . , , , . : , , , , . , , . , , : , . , . , . . ,