1Z101000_工程经济#40;计算、理解为主#41;文稿.docx

1Z101000 工程经济（计算、理解为主） 1Z101010 资金的时间价值的计算及应用 1Z101011 利息的计算 资金时间价值的概念 影响资金时间价值的因素： 使用时间、数量的多少、投入和回收的特点、周转的速度 1资金使用时间越长，则资金的时间价值越大 2. 资金数量越多，资金的时间价值就越多 3. 资金投入和回收的特点 4. 周转次数越多，资金时间价值。 二、利息与利率的概念 1.利息：衡量资金时间价值的绝对尺度 I=还本付息总额-本金=F-P 2.利率：衡量资金时间价值的相对尺度 = 利息/本金 利息的时间单位——计息周期（年、半年 、季、月、周或天） 3. 决定利率高低的因素： 1）社会平均利润率 2）金融市场上借贷资本的供求情况 3）借出资本的风险 4）通货膨胀 5）借出资本的期限长短 三．利息的计算 1．单利：利不生利 利息It=P×i单=本金 ×利率 本息和In= P×i单×n=本金 ×利率×n 2. 复利：利生利、利滚利 利息It=Ft-1×i 本息和 例：贷款本金100万元，计息期n=4年，年利率i=10% 单利： 利息= P×i单×n= 100×10%x4=40万 复利：利息= P [(1+i)n-1]=100×[(1+10%)4-1]=46.41万 结论：1用复利计算的利息比单利金额多。 2．看出：本金越大、利率越高、计息周期越多时，单、复利息差距就越大， 即P↑，i↑,n↑, 利息差额越大 ; 3.工程经济分析中，以复利计算为主 4.采用间断复利考虑问题更适宜。 真题07-17 某施工企业年初向银行贷款流动资金100万元，按季计算并支付利息，季度利率为2％，则一年支付的利息总和为（ ）万元。 A．8．00 B．8．08 C．8．24 D．8．40 答案C 利息I=100*2%*4=8.00万元 真题10-1 甲施工企业年初向银行贷款流动资金200万元，按季计算并支付利息，季度利率1．5％，则甲施工企业一年应支付的该项流动资金贷款利息为( )万元。 A．6.00 B．6.05 C．12.00 D．12.27 答案D 利息I=200*1.5%*4=12.00万元 1Z101012 资金等值计算及应用 现金流量图的绘制 （一）现金流量图的概念 现金流入(CI)t 现金流出(CO)t 净现金流量(CI-CO)t （二）现金流量图的绘制 绘制要求 0、1、2……n表示时间点，0表示第一年的期初，其它时间点表示该年末（或下一年初），如2表示第二年末或第三年初，该期末=下年期初 箭头的方向表示现金流入或流出，向上为流入，向下为流出。 箭头的长短表示现金流量的多少。 结论：现金流量的三要素（大小、方向、作用点）： 现金流量大小（现金流量金额） 方向（现金流入或现金流出） 作用点（现金流量发生的时点） 例：某企业投资一项目，第1年初投入100万元，第2年末投入50万元，第3年初投入20万元，第3年末收入40万元，第4~10年每年收入50万元，第11年初收入10万元。请画出现金流量图 真题10-63 绘制现金流量图需要把握的现金流量的要素有( ADE ) A．现金流量的大小 B．绘制比例 C．时间单位 D．现金流入或流出 E．发生的时点 答案 ADE 解析: 现金流量图的三要素：现金流量的大小（现金流量数额）、方向（现金流入或现金流出）和作用点（现金流量发生的时点） 二、终值和现值的计算 i——计息期复利率 n——计息的期数 P——现值（零点），资金发生在（或折算为）某一特定时间序列起点时的价值 F——终值（n点），资金发生在（或折算为）某一特定时间序列终点的价值 A——年金（1-n每期的期末）某一特定时间序列各计息期末的等额资金序列的价值 公式名称已知项求项系数符号公式一次支付系 列终值PF(F/P,I,n)互为倒数现值FP(P/F,I,n) 折现系数 等额支付系 列年金终值AF(F/A,I,n)互为倒数偿债基金FA(A/F,I,n)年金现值AP(P/A,I,n)互为 倒数资金回收PA(A/P,I,n) 注意点： 结论：记住一个公式 认识一个符号：求/已知，i和n条件中找 做这类问题的步骤： 根据已知条件画现金流量图，与标准图比较 特征：现值P是0点，即第1期初 P比A早一期，