信托理财产品要点.ppt

信托理财产品 主讲：何功勋 受人之托，履人之嘱，代人理财 信托是什么？ 指委托人（客户）基于对受托人（信托公司）的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。（现代信托制度的起源公认是在英国形成的） 简而言之：因为信任，所以托付 信托的关系架构 按照主体的身份进行分类 按照其他标准进行分类 * 模板来自于 * 模板来自于 * 模板来自于 * 模板来自于 * 所谓结构化信托，是指信托公司根据投资者不同的风险偏好对信托受益权进行分层配置，使具有不同风险承担能力和意愿的投资者通过投资不同层级的受益权来获取不同的收益，并承担相应风险的集合资金信托业务。比如，有个信托计划，投资一个烂尾楼，信托资金总额1500万元，其中1000万用于购买该烂尾楼，500万用于完成剩余建筑工程。委托人分三个层级，第一层，比较保守投资者，投资500万，要求要求固定收益，年收益8%，优先级，次级委托人，要求固定收益10%，投资500万，最后不固定受益者，投资500万元。 * 保管银行的责任是确保信托资金用于既定投资项目 * 模板来自于 * 模板来自于 * 第一章：信托的概述 第二章：信托的客体和主体 第三章：信托理财产品 Contents 目录 第一章：信托的概述 1 3 5 2 4 委托人对受托人的诚信和能力的信任是信托成立的前提 受托人以自己的名义管理、处分信托财产 受托人必须为了受益人的利益管理处分信托财产 信托财产的存在及财产权的转移是成立信托的基础 受托人必须按照委托人的意愿管理、处分信托财产 五大特征 财产管 理职能 融通资 金职能 社会公 益服务 三大职能 （一）信托的关系 指一方基于对另一方的信任将自己的特定财产交于另一方管理，另一方则承诺按对方的意愿而行为或为了特定的目的而行为。 （二）信托的构成要素 1、信托的设立依据 2、信托目的 3、信托主体（信托当事人） 4、信托客体（信托财产） （三）信托关系的设立 1、由委托人和受托人之间的意思表示而设立 2、由法院的推定而设立 3、依法律规定而设立2 （四）信托关系的终止 1、当事人约定的信托期限届满 2、设立信托的目的已经实现或不可实现 3、信托合同解除 4、委托人撤销信托 5、法院命令 信托发生效力的时间 受托人的身份 受益人的社会性质 受益人与委托人的关系 个 人 信 托 法 人 信 托 通 用 信 托 共 同 信 托 商 事 信 托 民 事 信 托 私 益 信 托 公 益 信 托 自 益 信 托 他 益 信 托 金钱信托 不动产信托 金钱债权信托 财产权信托 动产信托 按照信托财产的类型进行分类 1、按照信托发生效力的时间不同分类： 生前信托 遗嘱信托 2、按照设立信托行为的不同标准分类： 设定信托 法定信托 3、按照信托关系建立的法律依据不同分类： 任意信托 推定信托 法定信托 4、按委托人数量不同分类： 单一信托 集合信托  信托行为的主体 委托人、受托人、受益人 信托行为的客体 信托财产：信托关系中，由委托人移转财产所有权予受托人的财产及其信托管理中产生的财产 信托财产的特殊性（独立性） 与委托人的其他财产相互区别 与受托人的固有资产相互区别 独立于受益人的自有财产 信托财产的物上代位性 信托财产的隔离保护功能 第二章：信托的客体和主体 商业银行的资金投资和管理计划。 理财产品 信托理财产品 第三章：信托理财产品 理财产品完全符合信托的特征。 从金融信托财产的运用方式、资金流向来看，信托理财产品的资金运用方式主要包括证券投资类信托和项目类信托。 信托类理财产品 三大定义： 信托管理方式 投资认购 分配收益 设 立 和 管 理 收 取 管 理 费 投资 获取收益 签订信托合同 信托公司 （受托人） 委托人 （投资客户） 合作伙伴 （投资项目） 信托计划 （一）债权类信托 理财产品 （二）股权类信托 理财产品 （三）证券投资类 信托理财产品 （四）房地产类信 托理财产品 1、贷款类信托理财产品 2、信贷（票据）资产类信托理财产品 3、货币市场类信托理财产品 （五）投资连结保 险 1、股权融资类信托理财品 2、股权受益权投资信托理财产品 即证券投资资金信托，一般简称为证券投资信托，是指信托资金的运用对象为各类证券的资金信托。 1、私募收益权型 2、房地产投资信托（REITs）产品 是保险与投资挂钩的保险，是指一份保单在提供人寿保险时，在任何时刻的价值是根据其投资基金在当时的投资表现来决定的。 信托理财产品的分类 股权类信托理财产品 信托计划 信托公司 投资者 保管银行 收益 认购 资金 偿还本息 管理 管理费 融资方 保管费 保管 由融资方