第九金融监管体系.ppt

三、中国金融监管体系的沿革及现状分析 中国目前实行的分业监管的金融监管体系是与中国金融业实行分业经营的实际状况分不开的。在中国金融市场不发达，金融结构很不合理，混业经营的条件不成熟的情况下，金融业实行分业经营，即银行业、保险业、证券业和信托业分业经营、分业管理、分设机构是完全必要的。金融业分业经营是从防范金融风险的角度考虑的。由于现阶段中国银行和其他金融机构的内部约束机制较为薄弱，各类金融机构承担不同的金融业务。从外部监管方面看，尚不具备综合监管和统一监管的条件，因此，在中国对金融业实施分业监管是中国金融业健康发展不可逾越的重要阶段，是适合中国国情的一种必然选择（见图1）。 * * 国务院 中国人民银行 银监会 证监会 保监会 货币政策的制定和执行 银行业 证券业 保险业 图1：现行金融监管体系示意图 三、中国金融监管体系的沿革及现状分析 正是在这种监管体系的作用下，促使中国金融业市场有序的运行和健康发展，防范了多种金融风险，并使中国的金融结构逐渐合理，使金融体系逐渐成熟和完善起来。中国金融的的分业监管体系发挥了专业化金融监管的优势，针对不同行业的风险特征，实施不同的监管政策。 因此，由人行、证监会、银监会和保监会分业经营和监管的格局，有利于加强对银行和新生的证券和保险行业的专业化管理，有利于防止在我国金融业管理水平不高的阶段因混业经营而产生金融风险。中国的“三会一行”的金融监管体系总体上适应我国金融发展的实要求。 * 三、中国金融监管体系的沿革及现状分析 （二）中国现行金融监管体系存在的问题 随着经济的不断发展，金融结构也变得日益复杂，一些新的金融工具如银证合作、银行与基金合作、投资连接保险产品等在中国不断涌现，混业经营初见端倪，中国金融市场国际化的不断发展，这对现行分业金融监管的有效性提出了严峻的挑战，集中体现在以下几个方面： 1、在分业监管的实施中，缺乏一套合理有效的协调机制。 * 三、中国金融监管体制的沿革及现状分析 2、分业监管易产生监管真空和监管套利。 3、分业监管易导致重复监管，增加监管成本。 4、很难适应金融混业经营和金融控股公司发展金融监管的需要。 * 三、中国金融监管体制的沿革及现状分析 5、难以对金融创新进行有效监管。 6、中国加入世贸组织以后，外资金融机构大举进入，其中很多金融机构是混业经营，综合优势明显。 * 三、中国金融监管体制的沿革及现状分析 随着我国金融业混业经营的发展，进一步的金融创新，多层次金融市场包括金融衍生品市场形成与发展，金融控股公司成为金融机构的主要和重要组织形式，严格的分业监管已经很难适应需要，必须对现行金融监管体系进行改革。 总之，中国当前实行的严格的分业管理管理已经有些适应不了金融发展和金融国际化的需要，未雨绸缪，进一步改革与完善我国的金融监管体系是完全必要的。 * 四、中国金融监管体改革的路径与总体目标 （一）各国和国际金融监管体系改革对中国的启示 国际金融监管体系改革，各国金融监管体系改革尤其危机后美国金融监管体系改革,对进一步改革与完善对中国金融监管体系有重要启示和值得借鉴之处。 * 四、中国金融监管体改革的路径与总体目标 （一）走统一监管和综合监管之路。 相当多的国家已经或将要选择综合监管或统一监管模式。有一项调查表明，截至2002年底，全球范围内，至少有46个国家已采取了统一监管模式，它们或是建立起了一个监管整个金融领域的统一的监管机构，或者是将三大金融行业中的两个以上的金融行业（比如银行与保险，银行与证券或者是证券与保险）的监管权力集中到一个监管机构。近些年来，迈向金融统一监管的国家数目迅速增加。 * 四、中国金融监管体改革的路径与总体目标 1986年，挪威建立了世界上第一个对银行、证券、保险统一进行监管的监管机构。1997年，世界金融中心之一的英国也建立了统一的金融监管机构———英国金融服务局（FSA），成为世界主要金融市场采取统一监管模式的先锋。此后，许多发达国家和发展中国家都建立了不同形式、不同程度的统一监管体制，最新的例子包括爱沙尼亚、德国、爱尔兰和马耳他（2002）。据报道，目前至少还有一些国家正在考虑建立类似体制。另外，一些已经建立部分统一监管体制的国家（如墨西哥和南非）则在考虑是否应当提高统一监管程度，建立类似英国FSA的统一监管体制。 * 四、中国金融监管体改革的路径与总体目标 第二，加强宏观金融审慎监管。 以往的金融监管主要注重微观审慎性监管，认为个别金融机构的风险会传染整个金融系统，因此，能防止个别金融机构的风险，有可能保证整个金融系统的稳定。 美国这次金融监管体系改革，刚好是从稳定整个金融体系出发的，强调了宏观审慎性监管思想。他们成立金融稳定委员会就是从组织上防范金融系统性风险的发生，保持金融体系的稳定。 * 四、中国金融监管体