财务基本方法重点分析.ppt

财 务 分析 学 主 讲：李 晋 山东财政学院会计系 第5章 财务分析基本方法 第一节 财务分析的内涵 第二节 财务分析的目的与程序 第三节 财务分析方法和标准 第一节 财务分析的内涵 一、财务分析的含义 二、财务分析与相关学科的关系 或者认为 财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况等进行分析与评价，为企业的投资者、债权者、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据的经济应用学科。 理解财务分析内涵时要注意 财务分析是一门综合性、边缘性学科 财务分析有完整的理论体系 财务分析有健全的方法论体系 财务分析有系统、客观的资料依据 财务分析有明确的目的和作用 二、财务分析与相关学科的关系 （一）财务分析与经济活动分析 （二）财务分析与会计 财务分析与财务会计 财务分析与管理会计 （三）财务分析与财务管理 财务分析与经济活动分析 相同点：分析程序、分析方法、分析形式等 不同点： 1、财务分析与经济活动分析的对象与内容不同 财务分析的对象是企业的财务活动，包括资金的筹集、投放、运用、消耗、回收、分配等。 经济活动分析的对象是企业的经济活动，包括生产活动、财务活动。 财务分析与经济活动分析 不同点： 2、财务分析与经济活动分析的依据不同 财务分析的依据主要是企业会计报表资料及市场利率，股市行情等信息。经济活动分析的资料包括企业内部的各种会计资料、统计资料、技术或业务资料。 3、财务分析与经济活动分析的主体不同 财务分析的主体具有多元性。经济活动分析的主体主要是企业经营者或职工。 财务分析与财务会计 联系 财务分析以财务会计核算的报表资料为依据。 财务分析中的财务报表会计分析，以会计原则、会计政策选择等为依据进行，因此，在某种程度上，财务分析也是财务会计的一部分。 财务分析与财务会计 区别 财务分析还包括对管理会计资料、其他业务核算资料和市场信息资料的分析。 除会计分析外，财务分析还包括财务效率分析、财务综合分析与评价等步骤。 财务分析与管理会计 联系： 对企业内部生产经营管理方面有一定的联系。管理会计在一些步骤上应用财务分析方法 财务分析需要以管理会计资料为依据 区别： 理论体系不同 方法论体系不同 财务分析与财务管理 财务分析与财务管理 不同点： 3、财务分析与财务管理结果的确定性不同 财务分析结果具有确定性。财务管理的结果通常是不确定的。 4、财务分析与财务管理的服务对象不同 财务分析的服务对象具有多元性。财务管理的服务对象主要是在企业内部的经营者和所有者。 BACK 第二节 财务分析的目的与程序 一、财务分析目的 二、财务分析的一般程序 一、财务分析目的 基本目的是为了管理决策（为投资决策、信贷决策、销售决策、和宏观经济决策等提供依据，为管理决策服务）和监督评价（为企业经营管理业绩评价，监督和选择经营管理者提供依据）。 特定目的 1、为投资决策提供依据 2、为信贷决策提供依据 3、为管理评价提供依据 4、为监督评价提供依据 5、为宏观管理决策提供依据 6、为经营管理决策提供依据（赊销、采购等） 二、财务分析的一般程序 1、确立分析目的 2、制定分析计划 3、资料收集整理 4、财务分析与评价 5、撰写财务分析报告 财务分析基本程序与步骤（补充） （一）财务分析信息搜集整理阶段 （二）战略分析与会计分析阶段 （三）财务分析实施阶段 （四）财务分析综合评价阶段 财务分析信息搜集整理阶段： 1、明确财务分析目的 2、制定财务分析计划 3、搜集整理财务分析信息 战略分析与会计分析阶段： 4、企业战略分析 战略分析 行业分析（企业拟进入行业的分析） 竞争策略分析（低成本/产品差异竞争策略） 目的：明确企业自身地位及应采取的竞争策略 5、财务报表会计分析 财务分析实施阶段： 6、财务指标分析 7、基本因素分析 财务分析综合评价阶段： 8、财务综合分析与评价 9、财务预测与价值评估 10、财务分析报告 财务报表分析的依据 1、财务报表 2、报表附注 3、CPA审计报告 4、重大公告、临时公告、管理当局说明 5、表外信息 6、其他部门资料、媒体专家评论 7、实地考察 财务报表分析方法 （1）财务比率分析 — 盈利能力 —资产使用效率 — 增长能力