海尔集团海外借壳上市案例.（ppt12）.pptVIP

海外借壳上市综述及运作模型 海尔集团借壳海尔中建集团有限公司（简称海尔中建，1169，HK）登陆香港股市的最终方案，看上去并不离奇，但这场意料中的注资，其实是从2000年10月就开始，其间一波三折，整整运作了3年半之久。 海尔中建的前身是香港麦绍棠控制的中建系下面的中建数码（1169，HK） ，白手起家的麦绍棠在香港资本市场以善于买卖著名，在过去十年里，麦绍棠打造出一个从无到有的中建系，包括中建电讯（0138，HK）、中建科技（0261，HK）、中建数码（1169，HK）和时富投资集团（1049，HK）四家上市公司。 海尔集团海外借壳上市的第一阶段是实现控制海尔中建29.94%的股权，第二阶段是实现控制海尔中建57.26%的股权，在两阶段的运作过程中，均采用了下述图示的运作模型，搭建了一系列运作平台类公司实体。 借壳过程（第一阶段）—控制海尔中建29.94%的股权 2000年8月海尔集团成立海尔投资发展有限公司（海尔投资），作为借壳的运作平台。 2000年8月，海尔投资与中建电讯在青岛合资成立飞马青岛。 2000年10月，中建电讯与香港富东公司在香港成立飞马香港公司。富东公司是海尔集团在2000年收购的一家香港投资公司。 飞马青岛和飞马香港都是从事手机生产与销售。 借壳过程（第一阶段）—控制海尔中建29.94%的股权 借壳过程（第一阶段）—控制海尔中建29.94%的股权 第一阶段