粟旭财富审核解析.pptVIP

* 平安信托公司 财富审核要点 2009年11月 ? 4. 现金板块 3. 证券板块 2. 股权板块 1. 固定收益板块 1.1 银信合作业务审核要点 1.2 信贷资产转让审核要点 资金来源 ■终端资金来源为个人投资者（银行集合理财），需满足下述所有要求； ■终端资金来源为大机构，或高端投资人，且机构或投资人了解并愿意承担项目风险，则可根据实际情况适当调整； ■需充分向投资者披露投资相关信息及风险； ■投资者风险承受能力与投资项目风险匹配； 1.1 银信合作业务审核要点（平台、批发类业务） 借款人 ■必须有买方评级；如有担保，则采取担保方信用评级； ■买方评级在BBB-以上；如果合作银行信用评级高于AA，则买方评级可降为BB； ■借款人信用评级低于A，合同需完全具备平台类必备条款； ■借款人是否有可靠的还款来源； 合作银行 ■合作银行买方评级须在BBB-以上； ■如合作银行低于BBB-，借款人评级需在A以上 ； 增信措施 ■不满足上述要求的交易，需有强有力的质押或担保，方能开展； ■关联方股票，视为无效质押； ■质押物实际价值需进行内部评估； 限额控制 ■单一交易对手限额、单一行业限额、单一银行限额、银信合作业务限额 1. 固定收益板块 需确认红色部分 投资收益 （本金+利息） 资金募集 信托投资 担保 贷款本金偿还+ 利率+管理费 信托借款 投资本息偿还 +管理费 担保方级别AAA，为最终采用级别 借款方，信用级别AA 资金来源为个人理财资金，需满足借款人、合作银行等限制性条件，并向投资者充分披露。 银行级别A+，满足要求 1.1 银信合作业务审核要点（平安财富*丰泰66号中信国安单一资金信托） 理财资金 中国中信 集团公司 信托计划 兴业银行 中信国安 有限公司 本信托计划RWA为0.48亿元，且满足单一交易对手、单一行业、单一银行、银信合作业务限额。 中信国安风险权重资产计算 是否有有效担保 Y 担保方信用评级 N 借款方信用评级 RW=担保方RW 映射 对应评级范畴 映射 对应评级范畴 RW 1.1 银信合作业务审核要点（计算风险权重资产RWA） 1、贷款规模24亿元； 2、担保方信用级别AAA，RW=担保方RW=20%； 3、为表外风险，贷款期限为5年，风险转换系数CCF=50%； 4、项目为非平台类满足必备条款，分担比例P=25%； 5、EAD=贷款规模*CCF*P=3亿元； 6、合作银行为兴业银行，信用级别为A+，调整因子b=0； 7、调整因子选取0.8。 ∴RWA=RWхEADх(1+b)х0.8 =0.48亿元 RWA 资金来源 ■终端资金来源为个人投资者（银行集合理财），需满足下述所有要求 ■终端资金来源为大机构，或高端投资人，且机构或投资人了解并愿意承担项目风险，则可根据实际情况适当调整； ■需充分向投资者披露投资相关信息及风险 ■投资者风险承受能力与投资项目风险匹配； 1.2 信贷资产转让审核要点 信贷资产 质量 ■信贷资产包全部为正常级以上 ■单个信贷资产规模小于1亿，如大于5亿，需对信贷资产做简单评估，如规模大于10亿，需做买方评级 ■如做买方评级，评级需在BB以上（含BB） 合作银行 ■合作银行买方评级须在BBB-以上； ■如合作银行低于BBB-，借款人评级需在A以上 ； 合同文本 ■须满足我司信贷资产转让标准文本； 限额控制 ■单一银行限额、银信合作业务限额。 需确认红色部分 理财资金 投资收益 （本金+利息） 资金募集 信贷资产回购 贷款 信贷资产转让 +管理费 合作银行级别AA+ 信贷资产包全部为正常级以上 1.2 信贷资产转让业务审核要点（平安财富*丰润**号招商银行单一资金信托） 贷款本息 资金来源为个人理财资金，需满足信贷资产质量、合作银行等限制性条件，并向投资者充分披露 信托计划 招商银行 贷款企业 满足我司信贷资产转让标准文本，满足银信合作、银信合作业务限额等条款 ? 4. 现金板块 3. 证券板块 2. 股权板块 1. 固定收益板块 2.1 股权质押融资审核要点 2.2 股权融资审核要点 1.业务模式 ■办理强制执行公证； ■和借款人以及托管证券公司签署三方协议，建议和平安证券合作，约定在达到一定条件的情况下，券商可接受信托公司的抛售股票的指令，抛售质押股票，具体操作仍需业务部门和券商沟通； ■控制交易密码。 业务开展基本原则 2.股权板块 2.1 股权质押融资 ■信托对质押物必须有充分的执行力，即在极端情况下，信托有立即处置（抛售）质押股票的权利和能力； ■质押物有足够的流动性，确保信托在需要时能顺利完成质押股票的抛售。 需确认红色部分 2.质押物要求 ■估值水平：市盈