财务管理筹资管理概要.ppt

第一节 筹资管理概述 企业筹资的基本原则 规模适当原则 来源合理原则：慎重选择筹资渠道 筹措及时原则 方式经济原则：防范财务风险 筹资方式和筹资渠道的对应关系 第二节 资金需要量的预测 定量预测法 1.销售百分比法 ⑴内部筹资量预测—预计利润表法 ⑵外部筹资量预测—预计资产负债表法 敏感项目：现金、应收账款、存货、应付账款、应付费用等 非敏感项目：对外投资、固定资产净值、短期借款、长期负债、实收资本等 2.因素分析法 又称分析调整法，是以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求，进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。这种方法计算简便，容易掌握，但预测结果不太精确。它通常用于品种繁多、规格复杂、资金用量小的项目。 因素分析法的计算公式如下： 资金需要量 = (基期资金实际占用额-不合理资金占用额) ×(1±预测期销售增减变动率) ×(1±预测期资金周转速度变动率) ×（1±预测期资产价格变化率） 某公司上年度资金平均占用额为4000万元，其中不合理的部分是100万元，预计本年度销售额增长率为-3%，资金周转速度提高1%，则预测年度资金需要量为(　 )万元。 A. 3745　 B. 3821　 C.