国际贸易：第八章方案.ppt

市场不完全性假设的重要意义。商品市场的不完全、要素市场的不完全，这些方面的市场失灵连同运输成本等因素一起，可以解释企业选择商品出口。 技术转移为什么被排除在跨国公司的选择之外？从中间产品市场的不完全性上寻找答案，这也正是内部化理论的基础。 中间产品，是指在基本投入和最终产品之间，为生产过程所不可缺少的所有中间投入，例如知识、信息、技术、零部件、原材料、商誉等。  （一）中间产品市场的不完全性 1.无形资产在某种程度上都具有“公共物品”的性质。如信息具有公共物品性质，在外部市场上转让容易扩散。 2.无形资产的订价受信息不对称现象的困扰。 3.不确定性（uncertainty）的存在使上述的不对称现象难以克服。  市场内部化的因素成为决定企业对外直接投资的因素，即企业对外直接投资是为了克服外部市场不完全性给企业经营效率带来的不利影响。 （二）影响中间产品市场交易成本和企业实现中间产品市场的内部化的因素 1.行业特定因素。主要包括中间产品的特性、外部市场结构等。 2.国别特定因素。指东道国政府的政治、法律、经济状况。 3.地区特定因素。指地理位置、社会心理、文化差异等。 4.企业特定因素。指企业的组织结构、管理经验、控制和协调能力等。 同时他们还认为，中间产品市场不完全有两种基本形式：一是技术、信息等知识产品市场不完全；二是零部件、原材料等中间产品市场不完全。前者往往产生水平一体化的跨国公司；后者往往产生垂直一体化的跨国公司。 内部化理论回答了企业为什么要将独占的信息(技术，知识,管理经验等)在内部让渡,而不通过外部市场让给局外企业.但企业也可在国内的企业内部加以运用,进行生产,然后出口商品. 即内部化理论依然没有充分说明企业为什么到国外市场进行投资生产，更不足以说明FDI的地理方向. 四、国际生产折中理论（ＯＩＬ理论） 国际生产折中理论是由英国里丁大学邓宁教授于1977年提出的。 国际生产折中理论研究的出发点是20世纪60年代之后国际经济格局的变化、国际资本迅速流动和跨国公司的高速发展。 邓宁的折中理论包容了对西方经济理论中的厂商理论、区位理论、工业组织理论，吸收了经济学中的各派思想，把国际贸易、对外直接投资和非股权转让三者合为一体。  （一） 企业对外直接投资需要满足的条件 1.企业在供应某一特定市场时要拥有对其他国家企业的净所有权优势。 2.如果企业拥有对其他国家企业的净所有权优势，那么，对拥有这些优势的企业来说，它自己使用这些优势时，必须要比将其转让给外国企业去使用更加有利。  3.如果企业在所有权上与内部化上均具有优势，那么，对该企业而言，把这些优势与东道国的区位因素的结合必须使企业有利可图。 区位因素包括东道国不可移动的要素禀赋优势及对外国企业的鼓励或限制政策，要素禀赋一般指东道国的自然资源、人力资源、市场容量等。  （二）所有权优势、内部化优势和区位优势的内涵 1.所有权优势。 (Ownership) 它包括来自于对有形资产和无形资产的占有生产的优势、生产管理上的优势、规模经济所产生的优势、由于多国经营所形成的优势。 2.内部化优势。 (Internalization) 企业通过扩大自己的经营活动，将优势的使用内部化要比将优势的使用外部化更有利。 3.区位优势。 (Location) 区位优势具体表现为：东道国市场要素投入和地理分布状况、生产要素的成本及质量、运输成本、基础设施、政府干预范围与程度、各国的金融制度、国内外市场的差异程度，以及由于历史、文化、风俗偏好、商业惯例而形成的心理距离等。企业从事国际生产必然要受这些因素的影响。它决定着企业从事国际化生产的区位选择。  外国直接投资的实现就意味着投资企业所有权优势、内部化优势和区位优势三者最佳结合的实现。 OIL模式(三优势模型) 所有权优势(Ownership) 内部化优势 (Internalization) 区位优势(Location) 商品出口 √ √ × 无形资产转让 √ × √ 缺少ＦＤＩ的前提 × √ √ ＦＤＩ √ √ √ 结论 　　如果企业只拥有所有权优势和区位优势而无内部化优势，则企业拥有的所有权优势难以在内部加以利用，只能将其转让给外国企业； 　　如果企业仅有所有权优势和内部化优势，而不具备区位优势，这意味着缺乏有利的国外投资场所，因此企业只能将有关优势在国内加以利用，而后依靠产品出口来供应当地市场； 　　如果企业具备了内部化优势和区位优势而无所有权优势，则意味着企业缺乏对外国直接投资的基本前提，海外扩张根本无法成功． （三）国际生产折衷理论的贡献与局限性 1.理论贡献： （1）具有较强的适应性和实用性，克服了以前对外直接