国际融资4(贸易信贷)方案.ppt

2012 2012 2012年2月 国际融资学（International Financing） 鞠国华 副教授 2012年2月，长春净月校区 吉林财经大学金融学院 28/2/2012 吉林财经大学金融学院理论教研室 第五章 国际贸易信贷融资 本章学习目标： 出口信贷融资 国际租赁融资 福费廷融资 应收帐款融资 28/2/2012 第一节 国际贸易信贷融资概述 一、国际贸易信贷融资 1.国际贸易信贷融资（financing of international trade credit)：是指国际信贷融资活动与国际贸易紧密结合的一种融资模式。 在国际贸易中，为开展或支持国际贸易而进行的各种信贷融资活动，包括以下几个方面：一是，银行及其他金融机构为支持进出口贸易而直接提供的信贷融资；二是，政府机构或国际金融机构为支持大型国际贸易而进行的资金信贷活动；三是，银行及其他金融机构为支持贸易信贷而进行的信用担保或融通活动；四是各国政府机构或银行等为支持本国出口而进行的出口信用保险活动等等。 2.融资类型：1)商业信用和银行信用商业信用 2)国际贸易短期信贷和中长期信贷 3.主要融资方式包括：出口信贷、福费廷、国际租 赁、应收帐款融资 ※国际贸易信贷是指一切为开展或支持国际贸易而进行的各种信贷活动，包括进出口商相互间为达成贸易而进行的资金或商品信贷活动、银行及其他金融机构以及政府机构或国际金融机构为支持国际贸易而进行的资金信贷活动、银行及其他金融机构为支持贸易信贷而进行的信用担保或融通活动、以及各国政府机构或银行等为支持本国出口而进行的出口信用保险活动等等。 国际贸易融资是围绕国际贸易结算的各个环节所发生的资金和信用的融通活动。根据《巴塞尔协议》的定义，贸易融资是指在商品交易过程中，运用短期性结构融资工具，基于商品交易中的存货、预付款、应收款等资产的融资。国际贸易融资是银行围绕着国际结算的各个环节为进出口商品提供便利资金的总和。 ※贸易融资(trade financing)是指银行对进口商或出口商提供的与进出口贸易结算相关的短期融资或信用便利。是企业在贸易过程中运用各种贸易手段和金融工具增加现金流量的融资方式。国内贸易以前多采取不规范的滞留应付款，在国内商业票据逐步发展之后，利用商业票据融资的方式得到了加大发展。在国际贸易中，规范的金融工具为企业融资发挥了重要作用。这里主要介绍国际贸易中运用各种金融工具融资的方式。 吉林财经大学金融学院理论教研室 28/2/2012 二、国际贸易信贷融资产生发展 1.国际贸易信贷的历史悠久。贸易信贷作为一种纯粹的商业信用，可以追溯到五千多年前的巴比伦朝代。在古罗马时代，地中海沿岸贸易活动已有相当的发展，开始出现使用各种票据结算的融资业务。 2.地理大发推动了国际贸易。 3.易货贸易向结算贸易转变推动了贸易信用融资方式创新。中世纪以后，欧洲大陆出现了许多商品集散地和贸易交易所，集市贸易兴旺发达，使得贸易融资得到一定程度发展。 4.现代银行业发展，使国际贸易信贷业走向正规化。 5.西方主要国家工业与金融业发展，加快了国际贸易信贷的步伐。 　　 3.主要特点：1）国际融资与国际贸易活动结合。 2）融资关系建立的基础位贸易活动引起 的资金流量。 3）融资效率高，方便快捷。 　 4）融资方式灵活、多样化 　 国际贸易信贷发展 国际贸易信贷的历史几乎与国际贸易本身一样久远。最初的贸易信贷是一种纯粹的商业信用，可以追溯到五千多年前的巴比伦朝代。 　　在古罗马时代，地中海沿岸贸易活动已有相当的发展，开始出现使用各种票据结算的融资业务。 　　在13-14世纪，欧洲大陆出现了许多商品集散地和贸易交易所，集市贸易兴旺发达，使得贸易融资得到一定程度发展。这一时期意大利人发明了汇票，在集市上商人们用之相互冲账，使易货贸易和现金支付大为减少。汇票交易包含信用，即使即期汇票也是如此，因为当时邮寄需要时间，而且即期汇票大多规定习惯期限。 　　在17-18世纪，英国和欧洲大陆出现了现代形式的银行，在伦敦和阿姆斯特丹还出现了外汇市场，使得贸易融资开始进入规范化的发展阶段。这一时期一些商人利用其在市场上的高信誉，从贸易转向贸易融资，并最终发展成为商人银行。这些商人银行家向生产商提供预付款，承兑其他商人开具的汇票，或者直接买卖贸易产生的汇票，从而减少了国际贸易的风险。同时，外汇市场的出现也减少了汇兑的风险。 　　英国在1