融资租赁业务尽职调查分析报告.pptVIP

Page ? * 三、承租人决策层情况 尽职调查时应详细了解承租人的决策机构和决策程序是否健全，关键决策人是否具有良好的经营管理能力和信用记录。 对于未设立健全董事会的国有企业或民营企业，要深入详细了解企业实质性决策人个人素质，包括其受教育程度、个人经历、管理能力、信用记录；同时还要了解实质性决策人发生变化对承租人经营情况和财务情况的影响程度。对于实质性决策人个人背景复杂、素质不高，企业长期发展战略不清晰，且近期从事大规模的资本运作、资金来源不明的民营企业，原则上不予以融资支持。 Page ? * 1、承租人所属行业近年是否为增长趋势。 2、按生产规模、综合财务指标等排名，承租人在行业内排名是否靠前。 3、承租人主要产品的市场占有率是否领先。 4、承租人与行业中主要竞争对手相比优势是什么。 5、承租人上年度为进一步改善其生产经营情况所采取的措施是否增强了其盈利能力，使承租人的主营业务收入和净利润有显著增长。 6、该项目是否符合承租人未来生产经营规划。 四、承租人生产经营情况 Page ? * 对承租人财务情况进行尽职调查的内容包括：对承租人长期偿债能力、短期偿债能力、资产管理能力、盈利能力的尽职调查。 以企业近三年财务数据作为企业历史财务数据进行比较，以财政部出版的《企业效绩评价标准值》中的数据作为行业标准财务指标进行比较。 注意分析历史财务数据的变动情况、变动原因，财务数据的真实性和连贯性是否存有问题。 五、承租人的财务情况 Page ? * （一）承租人偿债能力： 1、详细了解承租人截至当前的负债总额，其中长、短期借款的余额、贷款行、贷款利率、贷款起止日期、还款计划，是否存在大额对外担保等或有负债。 2、近三年承租人资产负债率（包括贷后资产负债率）、利息保障倍数、流动比率、速动比率和到期债务本息偿付比例等指标变动情况、变动原因，同时与行业标准财务指标比较，说明其在同类企业中的水平。其中： 五、承租人的财务情况 Page ? * （一）承租人偿债能力： 资产负债率=负债总额/资产总额*100% 贷后资产负债率=（负债总额+该项目涉及的贷款和其他负债金额）/（资产总额+项目形成的资产金额）*100% 利息保障倍数=（税前利润+利息费用）/利息费用*100% 流动比率=流动资产/流动负债*100% 速动比率=（流动资产—存货）/流动负债*100% 五、承租人的财务情况 Page ? * （一）承租人偿债能力： 到期债务本息偿付比率=经营净现金流/（到期债务本金+现金利息）*100% 如果其近三年资产负债率连年攀升，流动比和速动比连年降低，已高于/低于行业平均水平，到期债务本息偿付比率、利息保障倍数和现金利息保障倍数连续三年为负值，原则上不提供融资支持。 （3）如果承租人存在大量对外担保，应对承租人具体的担保情况进行调查。 五、承租人的财务情况 Page ? * （二）承租人盈利能力： 1、近三年承租人销售收入、销售成本、净利润等指标是否有异常变动及其变动原因。 2、近三年承租人的销售净利率、销售毛利率和净资产收益率是否有异常变动及其变动原因，与行业标准财务指标比较的情况。 销售净利率=净利润/销售收入*100% 销售毛利率=（销售收入净额—销售成本）/销售收入净额*100% 净资产收益率=净利润/股东权益平均总额*100% 五、承租人的财务情况 Page ? * （二）承租人盈利能力： 3、近三年承租人“三费”、营业外收支净额和投资收益等变化情况及变动原因，从而深入了解企业盈利能力的原因及企业经营中存在的问题。 4、近三年承租人是否存在由于营业外收入和投资收益金额较大而掩盖营业利润下降的情况。 五、承租人的财务情况 Page ? * （三）承租人资产运营能力： 1、近三年承租人存货周转率、应收账款周转率是否有异常变动及其变动原因，说明其在同类行业中的水平。其中： 存货周转率=销售成本*2/（期初存货+期末存货）*100% 应收账款周转率=销售收入*2/(起初应收账款+期末应收账款)*100 如果存货周转率和应收账款周转率变动幅度较大，应深入了解承租人的供应商和销货商的情况。 五、承租人的财务情况 Page ? * （三）承租人资产运营能力： 2、近三年的应收账款、其他应收款、预付账款、存货、应付账款、其他应付款的变动情况及变动。 3、近三年承租人的水、电、煤等能源消耗变动情况； 4、通过承租人的购销合同、主要客户、存货情况对承租人的销售情况进行调查； 5、通过承租人的银行对账单、纳税申报表、经营净现金流入、应收账款增减情况对承租人的收入情况进行验证。 五、承租人的财务情况 Page ? * 1、承租人最新中长期贷款余额（涉及的具体固定资产项目名称）、短期贷款余额，占比情况。 2、承租人在各家银行贷款