金融法第五章投资银行法律制度技朮方案.pptVIP

战略和经验管理特色 鉴于不同金融市场之间的联系已随着技术发展、监管障碍的消除及客户对全球服务需求的日益提高而变得更加紧密 , 摩根士丹利的金融服务是名符其实的全球业务。从公司总部所在地纽约 , 以至伦敦、法兰克福、东京和香港 , 在全球主要金融中心都有公司的驻扎阵营一一摩根士丹利提供各地客户具洞察力的全球观点和本地化专业服务。不论是政府、公司企业、机构投资者还是个人 , 不论是希望到国际市场融资、管理外汇需要、寻求合适企业以进行组、提出收购或建立合营伙伴关系、债券、股票或商品交易、还是管理私人财富——摩根士丹利汇聚人才、创意及资本 , 以协助客户实现其财务目标。 在全球5万多名员工中 , 含超过120种不同国籍和会讲超过 90 种不同语言。他们分驻全球 28 个国家的 600 多个办事处?, 形成一个独有的全球金融网络。摩根士丹利凭值其出类拔萃的实力 , 不论是在国内或国际业务拓展上、新科技的运用上或在创新金融工具和技术的开发方面 , 均领先群龙并缔造了多个创先河的辉煌成绩 , 为个人、机构和投资银行客户重新制定金融服务的定义。 * 白江 * 摩根士丹利与中金公司 1995 年8月 , 摩根士丹利成为首家入股中国国内合资投资银行的跨国银行。中国国际金融有限公司?( 简称中金公司?) 为摩根士丹利与中国建设银行和其他几家国内外实体联合组成的合资公司 , 摩根士丹利持有 34.3% 的权益。 中金公司从事各类投资银行和咨询业务 , 包括融资、重组和项目融资的咨询服务。总部设于北京并拥有 1 亿美元资本金的中金公司与摩根士丹利一起在中国经济改革中发挥重要作用。 自 1995年以来 ,?中金公司发展迅速。该公司于 1997 年和 2000 年先后在香港和上海设立分公司 ；中金公司同时是上海证券交易所、深圳证券交易所 , 以及香港交易所的会员。 2010年，摩根士丹利将所持的中金公司34.3%股权全部出售，推出中金公司。 * 白江 * 中金公司 作为中国第一家中外合资投资银行，中国国际金融有限公司致力于为国内外机构及个人客户提供全方位的投资银行服务，业务范围覆盖证券研究、股本与债务发行与承销、兼并收购财务顾问、证券销售交易、固定收益、资产管理、超高端财富管理、直接投资等诸多领域。 中国国际金融有限公司（“中金公司”）成立于1995年7月，是由国内外著名金融机构和公司基于战略合作关系共同投资组建的中国第一家中外合资投资银行，注册资本为1.25亿美元。 中金公司总部设在北京，在上海设有分公司，在北京、上海、深圳等15个城市分别设有证券营业部。随着业务范围的不断拓展，中金公司亦积极开拓海外市场，在香港、纽约、新加坡和伦敦设有子公司，为成为植根中国的国际投资银行奠定坚实的基础。 * 白江 * 代表性项目 公司自设立以来成为中国领先的投资银行，在股票上市承销和债券承销等方面名列中国内地券商的前列： 1997年完成中国电訊香港（现中国移动）海外首次公开发行，融资42.2亿美元。 2000年完成中国联通首次海外公开发行，融资56.5亿美元 2000年完成中国石化首次海外公开发行，融资34.6亿美元 2000年完成中国石油首次海外公开发行，融资28.9亿美元 2003年完成中国人寿首次海外公开发行，融资34.75亿美元 2006年完成中国工商银行A+H股首次公开发行，合计融资219.39亿美元，是全球金融史上最大的一笔融资项目 2007年完成中信银行A+H股首次公开发行，合计融资59.5亿美元 * 白江 * * 白江 白江 白江 第五章 投资银行法律制度 复旦大学法学院 白江 副教授 投资银行的概念 一般认为，投资银行是在资本市场上为企业发行债券、股票，筹集长期资金提供中介服务的金融机构，主要从事证券承销、公司购并与资产重组、公司理财、基金管理等业务，其基本特征是综合经营资本市场服务。 广义：以资本市场业务为主营业务。 狭义：业务仅限于从事一级市场证券承销和资本筹措、二级市场证券交易和经纪业务。 * * 白江 投资银行的经济功能 资金供需的媒介者。 证券市场的构造者。 资源配置的优化者。 产业集中的促进者。 * 白江 * 投资银行在我国 一、国企改革 随着国有企业改革继续深化，我国几十万国有企业需要对凝固了40多年的产权和资产存量进行流动和重组；高负债的国有企业需要通过股市直接融资来优化资本结构，调整负债比率；相当一部分国有企业需要进行股份制改造和上市，而已上市的公司要在经营中注入优质资产，保持高回报率和壮大公司实力，这些都需要投资银行提供融资服务和财务顾问服务。 另外，我国国有企业改革实施的“以资本为纽带，通过市场组建跨行业、跨地区、跨所有制和跨国经营的具有国际竞争力的大企业集团”战略，也需要投资银行帮助组织兼并、收购和企业重组。 *