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挂牌新三板的条件与流程 挂牌新三板的条件与流程 挂牌条件 依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。 业务明确，具有持续经营能力。 公司治理机制健全，合法规范经营。 股权明晰，股票发行和转让行为合法合规。 主办券商推荐并持续督导。 全国股份转让系统公司要求的其他条件。 挂牌新三板的条件与流程 公司改制成股份公司 律师、会计师二次进场工作 主办券商尽职调查 券商制作备案文件 券商内核 向“股转系统公司”提交备案文件 “股转系统公司”出具审查意见 证监会核准 股份初始登记办理挂牌手续 挂牌操作流程 挂牌新三板的条件与流程 设立项目小组并报协会备案 项目小组进行尽职调查 内核人员审核并召开内核会议 券商决定是否推荐 向协会报送备案文件 对协会反馈意见进行回复 主办券商业务流程 挂牌新三板的条件与流程 挂牌后的资本运作 企业并购：这被成为企业腾飞的必经之路，通过整合上下游产业链，定向增发、股权置换等模式实施并购重组，有助于合理引导挂牌企业运用资本做大做强，从而进一步加强场外市场资源配置功能。 转让股票： 协议方式：线下磋商，线上交易，直接在股转系统内进行。 做市方式：券商为股票发行“做市”。 竞价方式：撮合竞价，提高交易效率；允许自然人参与购买股份。 挂牌新三板的条件与流程 挂牌后的资本运作 定向增发：在新三板申请挂牌的企业可以同时进行定向增发融资；定向增发的挂牌企业在其指定的网站上披露定向发行意向即可，投融资对接效率将得到提升。可以满足股权多元化需求，丰富股权结构，吸引战略投资人，增加注册资本，加强股权激励 的实施。 HOT TIP  五、新三板实务 新三板实务 新三板实务 新三板对营业部有哪些意义 有助于营业部转型 锁定客户资源 巨大的托管市值和潜在的交易价值 丰富营业部服务内容 拓展营业部开发客户的手段 增加员工收入、提升其内在价值 新三板实务 新三板的常见问题与解答 哪里能看到新三板的行情？ 答：有多种渠道可以看到新三板行情： 登陆代办股份转让信息披露平台/bjzr/xxpl.html；也可以访问中国证券业协会网站/ 。 挂牌新三板需要哪些中介机构？? 答：证券公司、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构，有的企业还需要科技咨询公司进行协助。 新三板实务 新三板的常见问题与解答 进入“新三板”市场是否影响IPO和境外上市？ 答：不影响，甚至可能会由于企业在“新三板”市场挂牌中表现积极并运作良好而起到促进IPO进程的作用。 在“新三板”市场挂牌后对企业重组有何影响？ 答：挂牌后取得一个无形资产：“壳资源”。可以充分利用它进行资本运作，反而更容易吸引风险资本投入，引入战略投资者，企业更方便地进行资产并购与重组。 新三板实务 新三板的常见问题与解答 “新三板”市场的委托手段是什么？ 答：同主板市场，包括：柜台委托、电话委托、自助委托、网上委托等。 “新三板”挂牌费用需要一次性支付吗？ 答：无需一次性支付。目前的费用是根据实际的进度收取，即企业分阶段支付。如签订协议时、股改后、通过券商内核、成功挂牌四阶段来收费。对应每个阶段，政府都有相应补贴款项。 新三板实务 新三板的常见问题与解答 “新三板”挂牌公司并购程序何？ 答：挂牌公司的收购程序在股权收购和资产收购之间有区分。股权转让：当股份全部解禁，挂牌公司能在新三板实现股份全流通，通过主券商代办股份报价转让实现股权收购。?资产转让：无需经过主办券商代办，也无需通过交易系统完成，只是资产价格方面需要接受主办券商的督导和协会备案监管。必要时主办券商还可提请协会暂停挂牌公司的股份交易，避免股价异常波动。 --郑平 Company LOGO 聚焦“新三板” --郑平 目录 新三板实务 挂牌新三板的条件及流程 挂牌新三板的意义 新三板简介 我国资本市场现状 HOT TIP  一、我国资本市场现状 我国资本市场现状 我国资本市场现状 解读十八大报告:加快发展多层次资本市场 十八大报告中提出，深化金融体制改革，健全促进宏观经济稳定、支持实体经济发展的现代金融体系，加快发展多层次资本市场。实体经济是资本市场的基础和根本，而资本市场为实体经济发展注入强劲动力，对实体经济有着不可替代的作用。发展多层次资本市场是顺应经济社会转型的客观需要，也是适应不同投资需求及风险偏好的多样化需求。 我国资本市场现状 前证监会主席郭树清关于新三板的讲话 创新、创造与资本市场的关系非常密切，除了主板、创业板以外，还要发展新三板和区域股权市场、私募企业债，一定要在中国形成科技、创新和资本市场良好的对接机制。 现证监会主席肖钢称新三板是首要工作 新三