公司营运资金管理详解.ppt

第四章 公司营运资金管理 第一节 营运资金管理决策 第二节 营运资本的投资与筹资管理 第三节 现金和有价证券 第四节 信用管理 第五节 存货管理 学习目的与要求： 营运资金是流动资产与流动负债的差额，营运资金以流动资产为实体对象，反映了企业的具体生产经营活动，是企业日常财务控制的重要内容。 通过本章的学习与研究，应当明确各类流动资产的管理特性，熟练掌握应收帐款和存货的日常管理方式，熟练掌握营运资金需要量的测算方法，根据公司具体情况灵活制定公司的营运资金政策。 流动资金是财务管理中的重点与难点章节。 主要掌握以下内容： ——现金和有价证券管理 ； ——应收账款管理 ； ——存货管理 。 案例 1997年5月，康柏电脑公司宣布，准备制造按单定做 made-to-order 的个人电脑。以前，康柏通过一系列的分销商把产品交付到顾客手中，这样延缓了PC从生产线到最终顾客之间的交付过程。但它的一些竞争者，包括Gateway2000和戴尔电脑公司，拥有一项成本优势，因为他们直接把产品交付到顾客手中。这种分销方式使戴尔的产品存货每年能周转30次，而康柏的存货在老体系下只能周转12次。 续 通过按单定做，康柏希望压缩所需库存的产品的数量，减低存货呆滞的风险。这项变革还能使康柏更快地引进更便宜的、更新的部件，并且免除了公司从经销商手中回购未出售机器的需要。总而言之，康柏试图缩短