第章外汇交易与外汇风险摘要.ppt

财政金融学院　杨柳　制作 国际金融 International Finance 第二章 外汇交易与外汇风险 主要内容 传统的外汇交易 外汇交易与外汇市场 外汇银行的交易活动 即期外汇交易 远期外汇交易 套汇交易 掉期交易 外汇投机交易 外汇保值交易 衍生的外汇交易 外汇期货交易 外汇期权交易 货币互换交易 外汇风险 含义 分类 防范 第一节 传统的外汇交易 外汇交易与外汇交易市场 外汇交易 指人们出于国际贸易结算、国外投资、国际借贷、外汇保值或投机等原因，把不同的货币按一定的汇率进行相互兑换的行为 可分为传统交易以及衍生交易 外汇交易市场 以外汇银行为中心，由外汇需求者、外汇供给者或买卖中间机构组成的外汇买卖的场所或交易网络，是国际金融市场的组成部分 外汇买卖类型： 本币对外币 外币对外币 是世界上交易规模最大的市场 外汇银行的交易活动 一、外汇银行与客户之间的交易活动 外汇银行与客户（或称顾客，包括进出口商、国际投资者、旅游者等机构或个人）之间的交易活动 主要是由银行买汇与银行卖汇两类行为构成 特点：金额较少、笔数较多、多数经由银行柜台 又称外汇银行的柜台交易或顾客市场，也称外汇零售市场或零售业务 二、外汇银行与外汇银行之间的交易活动 在外汇银行柜台交易的基础上形成 主要目的：轧平柜台交易中出现的外汇头寸（多头、空头），防范外汇风险 外汇头寸 (Foreign Ex