第章现金流量与资金时间价值摘要.pptVIP

第二章 现金流量与资金时间价值 2.1 现金流量分析 2.1.1 现金流量的概念 -- 现金流量指某一系统在一定时期内流入该系 统和流出该系统的现金量。 -- 现金流量是现金流入（CI） 、现金流出（CO）和净现金量（CI－CO）的统称 确定现金流量应注意的问题 （1）应有明确的发生时点 （2）必须实际发生（如应收或应付账款就不是现金流量） （3）不同的角度有不同的结果（如税收，从企业角度是现金流出；从国家角度都不是） 注意： 现金流量图是一种反映经济系统资金运动状态的图式，运用现金流量图可以全面、形象、直观地表示现金流量的三要素：大小(资金数额)、方向(资金流入或流出)和作用点(资金的发生时间点)。 货币的增殖方式 在现实的生产经营中，货币（资金）以各种方式在增殖。 货币增殖的原因在于其不断地以各种方式参与了社会运动 货币的增殖是一种潜在能力 在现实的生产经营中，货币（资金）的增殖常常与实际结果是不同的 货币时间价值的实质 货币时间价值就是一段时间资金的投资收益。 注 意！ 在资金等值计算中，必须首先确定与系统有关的发生在“不同时点的现金流量”，对于涉及到多时点多笔现金流量的，最好画出现金流量图或表。 某企业打算在5年后购买一个房产。该房产目前价值为30万元，根据一般规律，该房产的价格每年上升5%，则5年后，这个房产的购买价可能