行业之银行业讲述.pptVIP

各大银行的拨备覆盖率 　 拨备覆盖率 工商银行 138% 建设银行 150% 中国银行 　 交通银行 194% 招商银行 223% 民生银行 170% 浦发银行 216% 北京银行 200% 宁波银行 160% 银监会关于拨备覆盖率的红线是150％ 为什么拨备会100%? 以某年的宁波银行业绩为例，不良贷款率0.33%，拨备覆盖率高达405.28% 解答：正常类贷款需要提1％的拨备，除以不良0.33％是300％，加上不良贷款本身的拨备100％就是400％。 150％的拨备的要求就是相当于1％的不良率，对不良计提50％ 09年高达10万亿的新增贷款，银行的不良率虽无近忧，但有远虑 不良率继续下降 不良率无近忧有远虑 09年贷款主要是电力、交通、能源等行政垄断性行业，贷款周期3～5年，风险较小 不良率下降是因为贷款规模扩大，不良贷款总额并没下降，另外部分贷款属贷新还旧，远期有风险 在经济危机或金融危机中整个银行业不良贷款率是非常高的，美国90年代初曾达到6% 8、非利息收入占比 非利息收入上限40％ 全球非利息收入在银行全部收入中的比重一般都在20%以上，个别高达70%。美国和加拿大平均为45%，欧洲为44%，澳等亚太国家为28%。 各银行非利息收入占比上升很快，并不是招行一枝独秀 工行的投资业务 中行的国际结算和代理 　 非利息收入占比 工商银行 22% 建设银行 21% 中国银行 35% 交通银行 14.76% 招商银行 25% 民生银行 34% 浦发银行 9.24% 北京银行 16% 宁波银行 　 非利息收入9大类 1、支付结算类 如存款账户管理费。我国较低，低于银行运营成本，美国存款账户管理费占其全部非利息收入的16.8% 2、银行卡类 1、年费（借记卡10元年费，信用卡60～300元年费） 2、手续费（跨行取款每次1％，刷卡消费每次收商户0.5-1.5%，60元封顶） 3、透支利息（日息万分之五） 截至09年1季末，全国共发卡18.5亿张，其中借记卡为17亿张，信用卡1.5亿张。 国外信用卡的利润，占银行总利润的30％左右，有的银行会达到40％～50％；中资银行信用卡业务的利润不到3％，两者悬殊非常大。 非利息收入9大类 3、代理类 如代发工资，代收水电煤 4、担保类 如信用证、保函、汇票等 5、承诺类 如约定某日向客户发放贷款 6、交易类 主要是金融衍生品交易 如远期和约、金融期货、互换、期权等交易 7、基金托管类 基金募集的资金都要放到银行 8、咨询顾问类 给客户提供经营理财咨询方案 9、其他类 信托业务和保险箱 资本 9、银行到底能放多少贷 贷款 存款 存款准备金率=14.5% 限制了贷存比不可能高于85.5％ 资本充足率 8% 核心资本充足率 4% 限制了贷款总额 (净资产/核心资本充足率)*2 央行窗口指导，规定了每季度信贷规模增长幅度，和各行业的限贷和禁贷指标 第三部分 银行股的估值 2000年来银行股的PE和PB 20倍PE以下，3倍PB以下，是安全区；30倍PE以上，4倍PB以上，是风险区 1661点时银行股平均PB=1.67倍，最低的民生银行PB=1.1倍 随着银行业发展，估值中枢将会下移 国外成熟银行PE=15倍，新兴市场PE=21倍；美国次贷前PB=2.5倍，次贷后PB=1倍 中国银行股的估值中枢的远景：PE15倍，PB2.5倍 第四部分 招行和北京银行的分析 招行相对其他银行的核心竞争力 一卡通一网通 带来的便捷服务 在年轻、 白领和高端客户 群建立了品牌 更高的活期 储蓄率，付 息成本低 更高的净利差 信用卡发卡 量和透支额高 非利息收入高 注1：招行活期存款比例一直略高于50%，比工行高出近20个百分点。09年第三季度为53％ 注2：截至2007 年低，“一卡通”发卡量4360万张，卡均余额6000 余元，而行业平均水平仅为2000多元，这为招商银行锁定了3600 多亿元低息储蓄存款。 注3：07年底，招行累积发行信用卡2000多万张，交易金额1300亿元，略低于工商银行的2300万张和1600亿元（建行为1260万张，780亿元），但210亿的信用卡贷款（透支）量超过工商银行80亿接近2倍。 招行核心竞争力有所削弱 在零售业务上国有大银行利用自身优势后来居上 广泛的网点分布以及原来积淀下来的储蓄客户资源，使它们在零售业务的发展上拥有得天独厚的竞争优势，近年在理财产品销售和资产托管的业务的竞争中这种优势已经得到了凌厉的体现 其他银行学习招行“零售银行”的优质服务理念，银行业有同质化倾向，招行领先其他银行整整一代的时代和招行高速增长时期已过 信用卡泛滥成灾，信用卡业务并未增加招行非利息收入 09年各行累计发行1.5亿张信用卡，市场已经饱和。工行发行了4365万张，发行速度