BQ公司营运资金管理地研究.doc

A Thesis Submitted in Partial Fulfillment of the Requirements for the Degree of Master of Business Administration The Research on Working Capital Management of BQ Company  Candidate Major Supervisor  : Wu Shiyu : Business Administration : Assoc. Prof. Yue Aizhen  Huazhong University of Science Technology Wuhan 430074, P.R.China April, 2012 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得 的研究成果。尽我所知，除文中已经标明引用的内容外，本论文不包含任何其他 个人或集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出贡献的个人和集 体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名：  日期：  年  月  日  学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有 权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和 借阅。本人授权华中科技大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据 库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。  本论文属于  保密□， 不保密□。  在  年解密后适用本授权书。  （请在以上方框内打“√”）  学位论文作者签名：  指导教师签名：  日期：  年  月  日  日期：  年  月  日 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文  摘  要  B2C 作为近十年来较为新颖的企业形式正发展的如火如荼，但近两年特别是 2011 年，不时传来电商大量裁员或到闭的信息，行业巨头凡客诚品也不时被质疑。 综观这些企业裁员、导闭的原因，都是因其资金链的断裂。其实，资金链的断裂导 致企业失败，只是问题的直接反映，其实质是企业营运资金管理的能力和缺乏财务 风险防范。 营运资金的管理关系到企业持续健康的发展，一直以来都是各企业普遍关注的 焦点问题。企业为了能更好的生存和发展，必须做好企业管理，财务管理是企业管 理中很重要的一部分，而资金管理又是现代企业财务管理的核心，所以，有必要对 资金管理做一下探索和研究。 本文以 BQ 公司为样本，从现金、应收账款、存货、流动负债等方面对 BQ 公司 营运资金管理相关问题做了分析和探讨。本文运用营运资金管理中的现金管理、存 货管理、应收账款管理以及应付账款管理等相关理论和方法，结合 BQ 公司线上销 售，线下推广的经营特点、网购用户渗透率普遍较低，市场垄断竞争的特征较为明 显的竞争环境、所处生命周期中的投入期阶段，围绕相关财务比率，从流动性、安 全性和效益性三方面对 BQ 公司的营运资金的结构、变动趋势进行分析研究，得出 BQ 公司在营运资金管理中存在着现金持有量不合理、存货管理方法不科学、应收账 款周转率低下等问题。然后对这些问题形成的原因进行分析，其主要原因是没有考 虑持有现金所付出的成本，应收账款的信用政策制定的不合理，对应收账款的催收 力度不够等，最后围绕这些原因给出相关解决办法：合理确定现金最佳持有量，根 据企业实际情况，重新制定科学的应收账款信用政策等，并从制度和技术两方面进 行完善。  关键词：营运资金  应收账款  现金  应付账款  电子商务  I 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 Abstract B2C as nearly ten years of relatively new form of business is developing like a raging fire, but nearly two years especially 2011, often transmits call mass layoffs or to close information, even the industry giant VANCL are being questioned. Looking at these layoffs, guide close reason, is because of the capital chain rupture. In fact, the fund chain break cause a business to fail, is just a matt