第九章营运资本管理教材.ppt

例：华夏公司每天正常耗用某材料10吨，订货的提前期为20天，预计最大的耗及量为每天12吨，最长提前期为25天，则： 四、存货的日常管理-ABC控制法 ABC控制法是意大利经济学家弗·巴雷特(v．Pareto)于19世纪首创的。所谓ABC控制法，也叫ABC分类管理法，就是按照一定的标准将企业的存货划分为A、B、C三类，分别实行分品种重点管理、分类别一般控制和按总额灵活掌握的一种存货管理、控制的方法。 标推主要有两个：一是价值标准；二是品种数量标准。 一般来说，A类存货的特点是金额巨大，但品种数量较少,B类存货金额一般，品种数量相对较多；C类存货品种数量蟹多，但价值金额却很小。 金额比重大致为A:B:C＝0.7:0.2:0.1 数量比重A:B:C＝0.1:0.2:0.7 ②折扣期限和现金折扣 现金折扣是指企业为了鼓励客户提前付款而给予提前付款的客户在商品价款上的折扣优惠。 折扣期限是指企业为客户规定的可享受现金折扣的最长期限。 选择与评价方法: 一般通过计算信用成本后的收益，选择收益高的方案 例：仍以上例的资料为例，该企业选择了信用期限为60天的B方案后，为加速应收账款的回收，决定在B方案的基础上将赊销条件改为“2／10，n／60”，估计占赊销额70％的客户会享用折扣，坏账损失率降为1％，收账费用降为12万元。问：该企业是否应选择现金折扣方案? 应收账款信用条件的选择与评价方法: 一般通过计算信用成本后的收益，选择收益高的方案。 步骤为: ①计算信用成本前的收益 ②计算信用成本 ③计算信用成本后的收益 ④比较前后的收益 （三）收账政策 收账政策指企业的信用条件被违反时，企业应采取的收款策略，涉及的方面包括对应收帐款的监控和逾期货款的追索。 企业如果采用较积极的收账政策，可能会减少应收账款投资，减少坏账损失，但要增加收账成本。如果采用较消极的收账政策，则可能会增加应收账款投资，增加坏账损失，但会减少收账费用。 故企业在收款时必须在各种收账政策的成本和利益之间进行权衡，以确定最适当的收账政策。 通常情况是：开始花费一些收账费用，应收账款和坏账损失有小部分降低；收账费用增加，应收账款和坏账损失明显减少；收账费用达到某一限度以后，应收账款和坏账损失的减少就不再明显了，这个限度称为饱和点 例:假设某企业应收帐款原有的收账政策和拟改变的收账政策如表所示，预计年赊销收入540万元，变动成本率为60％，资金成本为20％， 根据表中的资料，两种方案收账总成本的计算如下表所示。 第三节 存货管理 存货是指企业在生产经营过程中为生产或销售而储备的物资，包括原材料、燃料、包装物、低值易耗品、在产品、半产品、产成品、商品等。企业存货占流动资产的比重较大，一般在50％左右。 存货管理的目标就是要在存货的成本与收益之间进行利弊权衡，实现两者的最佳组合。 一、企业持有存货的动机 1、保证企业生产经营活动的正常进行. 适量的存货储备，能使各生产环节的生产合理有序地进行，维持生产的连续性。 2、适应市场变化，避免缺货损失。存货储备能增强企业在生产和销售方面的机动性以及适应市场变化的能力。 3．降低进货成本.整批购买在价格上常有优惠。同时，可以减少进货次数，降低采购费用支出。 二、存货的成本构成 1．取得成本 包括购置成本和进货费用两部分。 购置成本又称存货进价，是指存货本身的价值。 在一定时期进货总量既定、存货单价不变且无采购数量折扣的前提下，无论企业采购次数如何变动，存货的购置成本通常是保持相对稳定的，因而属于决策无关成本。 进货费用又称订货成本，是指企业为组织进货而发生的各项费用。分为两部分: 固定订货成本:金额比较稳定,与订货次数无关，如采购人员工资等，属于决策无关成本； 变动订货成本:随订货次数的增加而增加，如采购业务费，属于决策相关成本。 2．储存成本 企业持有存货而发生的费用即为存货的储存成本。主要包括两部分: 固定储存成本:总额相对稳定，与储存数量无关，如仓库折旧费、仓库职工的固定工资等，属于决策无关成本； 变动储存成本:总额大小取决于储存数量和储存时间，如存货占用资金的应付利息、存货的保险费、破损变质费等，其成本大小与存货数量成正比，属于决策相关成本。 3．缺货成本 缺货成本是因存货储备不足而给企业造成的停工损失、延误发货的信誉损失、丧失销售机会的损失以及紧急采购的额外支出等。 缺货成本的计量比较因难，它能否作为存货经济批量决策的相关成本，应视企业是否允许出现存货短缺的不同情形而定。 三、存货规划 存货规划是指在确定企业存货占用资金