滞后变量模型材料.pptVIP

但是，上述一阶自回归模型的解释变量中含有滞后被解释变量Yt-1 ，是随机变量，它可能与随机扰动项相关；而且随机扰动项还可能自相关。模型可能违背古典假定，从而给模型的估计带来一定困难。 * * 第十章 滞后变量模型 学习要点 1.产生滞后的原因； 2.滞后模型的种类； 3.分布滞后模型的估计方法； 4.自回归模型的估计方法； 5.格兰杰因果关系检验。 例子: 货币政策效应的时滞 货币供给的变化对经济影响很大，货币政策备受关注。 货币政策的影响效应存在着时间上的滞后。在货币政策的传导过程中，货币扩张首先促使利率降低，或者一般价格水平的上升，这需要一段时间。这些因素对以GDP为代表的经济增长的影响，更是需要一段时间才能显示出来。只有经过一段时间以后，支出对利率的反应增强，投资、进出口和消费才会不断上升，货币政策才最终促使GDP增加。通常，货币扩张对GDP影响的最高点可能是在政策实施以后的一到两年间达到。 在现实经济活动中，滞后现象是普遍存在的，这就要求我们在做经济分析时应该考虑时滞的影响。 一、滞后变量模型的种类 滞后变量模型的一般形式为 其中S、q 分别为滞后解释变量和滞后被解释变 量的滞后期长度。 1、分布滞后模型(PDL:Polynominal distributed lag)